Colgate-Palmolive (NYSE:CL), de Amerikaanse titaan in onderhouds- en lichaamsverzorgingsproducten, heeft net drie nieuwe leningen gelanceerd op een primaire markt die nu al verschillende dagen druk gesolliciteerd wordt.
De groep achter populaire merken tandpasta, douchegel en detergenten heeft in drie schijven 1,5 miljard dollar (+/- 1,4 miljard euro) opgehaald, telkens in coupures van 2.000 dollar (+/- 1.872 euro). De looptijden gaan van 3 tot 10 jaar en de coupons liggen tussen 4,6% en 4,8%.
Bij de eerste handel op de secundaire markt ging de obligatie Colgate-Palmolive 4,6% 1 maart 2033 aan 99,62% van de nominale waarde over de toonbank. Zodoende ontvangt de belegger een rendement van 4,65%. Bij deze vergoeding hoort een AA- rating bij Standard & Poor's en Aa3 bij Moody's, in beide gevallen in het investment-gradesegment.
Commercial paper
Opmerkelijk is dat Colgate-Palmolive met de opgehaalde cash kortetermijnschulden gaat herfinancieren. In de uitgifteprospectus vermeldt de Amerikaanse reus dat de opgehaalde fondsen zullen worden ingezet voor algemene bedrijfsdoelstellingen, waaronder de aflossing van commercial paper. Eind december liet de groep weten dat hij 1,8 miljard dollar (+/- 1,68 miljard euro) aan commercial paper in omloop heeft aan een gemiddelde gewogen intrestvoet van 2,13% met looptijden van 4 tot 23 dagen.
Colgate-Palmolive lijkt dus zijn financieringsvoorwaarden te willen vastzetten tegen een achtergrond van rentes die onder druk staan doordat de centrale banken er alles aan doen om de inflatie het hoofd te bieden.
Ajax (AS:AJAX), Colgate, Sanex, Soupline, Filorga…
Colgate-Palmolive is gevestigd in New York en is een van de grootste bedrijven voor consumentenproducten ter wereld. De onderneming heeft een beurswaarde van ongeveer 61 miljard dollar (+/- 57 miljard euro) en is bekend voor mond- en tandhygiëne met goed ingeburgerde merken tandpasta, tandenborstels, mondwater enz. Allemaal afgeleiden van het merk Colgate (Colgate Elixir, Colgate Total (EPA:TTEF), Colgate Kids…).
Colgate-Palmolive verkoopt ook producten voor persoonlijke verzorging, kuisproducten en dierenvoeding. Het bedrijf is onder andere eigenaar van de merken Ajax (huishoudproducten), Sanex (deodorant), Soupline (wasverzachter) en Filorga (schoonheidsproducten).
Volgens de laatste jaarcijfers realiseerde het Amerikaanse concern in 2022 een omzet van 18 miljard dollar (+/- 16,85 miljard euro).