Het Amerikaans-Canadese farmabedrijf Bausch Health (NYSE:BHC) heeft zopas twee nieuwe leningen uitgegeven voor een totaal bedrag van 2 miljard dollar. Dat is 250 miljoen meer dan voorzien. De obligaties in coupures van 2.000 worden vanaf nu op de secundaire markt verhandeld.
De obligatie met looptijd tot 15 februari 2029 en een coupon van 5% kan bijvoorbeeld aan 100,95% van de nominale waarde aangekocht worden, wat neerkomt op een rendement van 4,86%. Deze vergoeding ligt in lijn met de speculatieve "B3" rating bij Moody's en "B" bij Standard & Poor's.
Vóór 2024 vervallen er geen obligaties meer
Met de opgehaalde fondsen zullen we een bod tot terugkoop financieren op twee bestaande obligaties, de lening 4,5% 2023 in euro en de lening 5,5% 2023 in dollar, aldus Bausch Health. Het Amerikaanse bedrijf voegt eraan toe dat ze hiermee vóór 2024 geen belangrijke vervaldagen meer hebben.
Bausch Health ontwikkelt, produceert en verkoopt een gamma farmaceutische producten, zowel merkgeneesmiddelen als generische, die vrij verkrijgbaar zijn (OTC of over-the-counter), en medisch materiaal (contactlenzen, intraoculaire lenzen, materiaal voor oogchirurgie en esthetisch materiaal) in meer dan 90 landen, rechtstreeks of onrechtstreeks. De producten van het Canadese bedrijf worden iedere dag wereldwijd door 150 miljoen mensen gebruikt.
Afsplitsing van de oogheelkundige tak
Bausch Health steunt op drie afdelingen: oogzorg (Bausch & Lomb), maag-darmaandoeningen (Salix Pharmaceuticals) en dermatologie (Ortho Dermatologics).
Uit de recentst beschikbare jaargegevens blijkt dat de groep met topman Joseph Papa in 2019 een omzet van 8,6 miljard dollar realiseerde.
Bij de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal 2020 bevestigde het Canadese bedrijf zijn jaarvooruitzichten en liet het ook weten dat het "vooruitgang boekte met het afsplitsingsproces van zijn oogheelkundige activiteiten (Bausch & Lomb, nvdr)." De afdeling voor oogzorg zal dus opnieuw een onafhankelijk bedrijf worden, zoals dat al in 2013 het geval was, toen Bausch Health (het vroegere Valeant Pharmaceuticals (NYSE:BHC)) Bausch & Lomb overnam.