Het Mexicaanse bedrijf Petroleos Mexicanos (Pemex), één van de grootste bedrijven van Latijns-Amerika, heeft de emissie afgerond van een lening ten bedrage van 1,5 miljard dollar. Ze heeft een "Ba2" rating ("High yield" categorie) bij Moody's en "BBB" ("Investment grade" categorie) bij Standard & Poor's.
De obligatie die beschikbaar is in coupures van 10.000 dollar wordt momenteel op de secundaire markt verhandeld, waar ze aan 99,76% van de nominale waarde kan gekocht worden, met een rendement van 6,93%.
De opgehaalde fondsen zullen integraal gebruikt worden om de bestaande schulden van Pemex te herfinancieren. Het is dus niet de bedoeling van het Mexicaanse oliebedrijf, dat volledig in handen is van de staat, om de reeds hoge schuldgraad (in de buurt van 100 miljard dollar) nog te vergroten. Persagentschap Reuters zegt dat de beleggers hier dan ook duidelijk niet voor terugschrikken, want de vraag naar de nieuwe obligatie oversteeg 10 miljard dollar, wat de inschrijvingsratio op 6,7 bracht.
Het is van januari geleden dat Pemex de obligatiemarkt aansprak. Toen had het bedrijf 5 miljard dollar binnengeharkt met looptijden van 11 en 40 jaar. Daarvóór hadden ze nog nooit met dergelijke, lange looptijden uitgepakt.
Grootste bedrijf van Mexico
Pemex werd in 1938 opgericht en is het grootste Mexicaans bedrijf. Ze zijn actief in de exploratie en de productie van aardgas, de raffinage, de distributie en de commercialisering van olieproducten, en in de petrochemie. De groep is dus aanwezig op ieder niveau binnen de oliesector. De activiteiten gaan van exploratie en productie tot industriële transformatie, en uiteindelijk ook tot logistiek en marketing.
Pemex is over het volledige Mexicaanse grondgebied actief met 6 raffinaderijen, 8 petrochemische vestigingen en 9 sites voor de verwerking van aardgas.
Op logistiek vlak beschikt het Mexicaans bedrijf over 83 terminals, zowel aan land als op zee, evenals olie- en aardgaspijpleidingen, tankers voor overzees transport en een gediversifieerde vloot voertuigen om de meer dan 10.000 benzinestations verspreid over het land te bevoorraden.
Belastingbetaler
We geven ook nog mee dat Pemex als grootste bedrijf van Mexico ook de grootste belastingbetaler van het land is. Met andere woorden: de inkomsten en de resultaten die deze oliereus genereert dragen (on)rechtstreeks bij aan de economische en sociale ontwikkeling van Mexico.
De regering heeft er dus alle baat bij om Pemex te steunen (bij voorbeeld via fiscale voordelen of financiële hulp voor investeringen in nieuwe raffinaderijen). In zijn activiteitenrapport van het eerste semester benadrukt het oliebedrijf dat de staat effectief voor elke peso die in het bedrijf wordt gepompt een return van 4,3 peso's heeft gekregen.
Het hoeft dus niet te verbazen dat de overheid altijd met geld over de brug kwam als de onderneming steun nodig had. De regering van huidig president Andrés Manuel López Obrador beschouwt het bedrijf dan ook als van cruciaal belang voor de nationale souvereiniteit.