De obligatie Carnival Corp wordt bij de eerste handel op de secundaire markt dichtbij pari verhandeld. Met deze lening heeft de cruisespecialist 2,4 miljard dollar opgehaald en, vooral, de kost van zijn schulden naar beneden gehaald.
Deze nieuwe obligatie in coupures van 2.000 kan op de secundaire markt aan 100,58% van de nominale waarde aangeschaft worden, wat een rendement van 3,90% biedt rekening houdende met een vervaldag op 1 augustus 2028 en een coupon van 4%.
Van Standard & Poor’s krijgt deze lening, die bedoeld is om een bestaande schuld te herfinancieren, een "BB-" rating in de (speculatieve) highyieldcategorie.
De cruisespecialist heeft namelijk een terugkoopbod gelanceerd op obligaties die in 2023 aflopen en waar een coupon van 11,5% aan kleeft. Met deze operatie kan er jaarlijks voor 135 miljoen aan intresten bespaard worden, luidt het bij Carnival. Die lening werd in april 2020 uitgegeven, een periode waarin het bedrijf gedwongen was om de beleggers een substantiële vergoeding uit te keren om geld te kunnen lenen. De markt stelde zich toen namelijk vragen over in hoeverre de onderneming in staat zou zijn de pandemie te overleven.
Als we naar de voorwaarden van de nieuwe lening kijken, lijkt de mening van de schuldeisers over Carnival de goede richting uit te gaan. De coupon van 4% was immers de ondergrens van de prijsvork die bij de start van de operatie werd voorgesteld, volgens Bloomberg.
Aantal cruises veert gestaag op
Voor Carnival was dit trouwens een uitgelezen moment om zijn operatie op de primaire markt te lanceren, aangezien de groep kon aankondigen dat het aantal cruises gestaag klimt. Tijdens de pandemie stonden deze activiteiten op een waakvlammetje. Tegen het einde van het jaar zou 75% van de totale vloot weer in gebruik genomen zijn, staat er te lezen in een persbericht van het bedrijf.
Momenteel hebben acht van de negen bedrijfsmerken - Carnival Cruise Line, Holland America Line, Princess Cruises, Seabourn, AIDA Cruises, Costa Croisières, Cunard en P&O Cruises (Verenigd Koninkrijk) - aangekondigd dat 54 schepen weer operationeel zullen zijn, zeker tot het einde van het jaar. Bijna de helft daarvan zijn schepen met als uitvalsbasis de VS, luidt het in de publicatie van de cruiseorganisator. Carnival geeft ook nog mee dat er in de komende weken nog nieuws zal volgen betreffende schepen die terug kunnen vertrekken.
De groep is eigenaar van de grootste vloot van cruiseschepen ter wereld en werkt dus onder verschillende merknamen. Allemaal samen beschikken de bedrijven van de groep over 104 schepen die wereldwijd meer dan 700 havens aandoen.
Uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat Carnival vorig jaar een omzet van 5,59 miljard dollar draaide. Het bedrijf noteert op Wall Street via de entiteit Carnival Corp en op de Beurs van Londen via Carnival plc. Carnival Corp (Wall Street) heeft een beurswaarde van 25,75 miljard dollar.