Deze week bereikt het cijferseizoen z’n hoogtepunt. Maar liefst 150 bedrijven in de S&P 500 index openen dezer dagen hun boeken. Vier bedrijven waarin Fintessa Vermogensbeheer een positie heeft, worden hieronder nader toegelicht.
Procter & Gamble
Procter & Gamble (P&G) (NYSE:PG) is één van de grootste producenten van huishoudelijke- en verzorgingsproducten ter wereld. P&G is onder andere bekend van de merken Pampers, Tampax, Oral-B, Head&Shoulders, Ariel, Dreft en Gillette.
Gistermiddag publiceerde het bedrijf de vierde kwartaalcijfers van het fiscale boekjaar 2024 eindigend op 30 juni jongstleden.
De kwartaalomzet daalde fractioneel van 20,6 miljard dollar naar 20,5 miljard dollar. Zowel het volume als de prijzen stegen met 1 procent. Deze stijgingen werd tenietgedaan door de negatieve valuta-effecten. De organische omzetgroei steeg met 2 procent maar kwam wel onder de verwachtingen van analisten uit. Het is voor het eerst in meer dan twee jaar tijd dat het volume weer toeneemt met dank aan de sterke vraag naar scheerproducten, gezondheidsproducten en huishoudelijke schoonmaakproducten. Beauty en persoonlijke verzorgingsproducten, denk hierbij aan huidverzorging en luiers, lieten een volumedaling zien. De winst per aandeel zonder rekening te houden met valuta-effecten steeg met 6 procent naar 1,40 dollar. Dit lag 3 dollarcent boven de verwachting van analisten. P&G houdt voor het komende fiscale jaar rekening met 500 miljoen dollar negatieve impact op de winst als gevolg van stijgende grondstofprijzen en nadelige valuta-effecten. De organische omzet groeit naar verwachting met 3 tot 5 procent en de winst per aandeel stijgt waarschijnlijk met 5 tot 7 procent.
Microsoft
De laatste weken stonden de aandelenkoersen van de techgiganten behoorlijk onder druk omdat de verwachtingen ten aanzien van de AI-ontwikkelingen hooggespannen waren en zijn. De omzetcijfers in de AI-gerelateerde dienstverlening liggen derhalve onder een vergrootglas. Gisteravond nabeurs kwam Microsoft (NASDAQ:MSFT) met de kwartaalcijfers. De totale omzet steeg met 15 procent naar 64,73 miljard dollar en lag daarmee boven de verwachting (64,39 miljard) van analisten. De winst per aandeel steeg van 2,69 dollar een jaar geleden naar 2,95 dollar. Ook de nettowinst lag boven de verwachting van analisten. De omzet in het topsegment, Intelligent Cloud, steeg met 19 procent naar 28,52 miljard dollar. Dit lag iets onder de verwachting van analisten die rekening hielden met een omzet van 28,68 miljard dollar. Binnen dit segment steeg de omzet van Azure en de clouddienstverlening met 29 procent. Ook dit lag iets onder de consensus (31 procent groei) van analisten. Op alle overige bedrijfsonderdelen werd beter gepresteerd dan de verwachtingen.
Voor het lopende kwartaal verwacht de softwarespecialist een stijging van de totale omzet met 13,8 procent op jaarbasis naar middenprik 64,3 miljard dollar. Microsoft verwacht dit kwartaal 15,25 miljard dollar te investeren in onder andere AI-ontwikkelingen. Beide verwachtingen waren volgens het analistengilde onder de maat.
De fractioneel lagere omzet in de Intelligent Cloud en de magere outlook voor het lopende kwartaal, zorgde volgens de analisten voor een koersdaling van 6,5 procent nabeurs ondanks de beter dan verwachte overige prestaties in het afgelopen kwartaal. De koersreactie lijkt derhalve overtrokken omdat het aandeel ruim 2 procent lager gaat openen vanmiddag op Wall Street.
Schneider Electric
In het afgelopen kwartaal zette de wereldwijde leider op het gebied van industriële technologieën een recordomzet van 9,6 miljard euro in de boeken. De omzet in de eerste helft van dit jaar steeg met 6 procent naar 18,2 miljard euro op vergelijkbare basis en het genormaliseerde bedrijfsresultaat steeg met 12 procent naar 3,4 miljard euro. De nettowinst steeg met 10 procent mede dankzij de gestegen operationele marge met 100 basispunten naar 18,6 procent.
De omzetverwachtingen voor het hele jaar blijven gehandhaafd op een organische groei van 6 tot 8 procent. De groeiverwachting ten aanzien van het genormaliseerde bedrijfsresultaat is wel verhoogd van 8 tot 12 procent naar 9 tot 13 procent. Ook de toename van de operationele marge is naar boven bijgesteld van 40 tot 60 basispunten naar 60 tot 80 basispunten.
Gedurende het tweede kwartaal kreeg Schneider Electric (EPA:SCHN) een verhoging van de kredietwaardigheid van zowel S&P Global Ratings (A/A-1) als Moody’s (A3 met positive outlook). De technische dienstverlener is vastbesloten om de hoge kredietwaardigheid te behouden. Tot slot heeft TIME magazine Schneider Electric uitgeroepen tot ’s werelds meest duurzame onderneming.
Wolters Kluwer
De wereldwijde leverancier van informatie, softwareoplossingen en diensten aan zorgspecialisten en zakelijke dienstverleners kwam vanochtend met de kwartaalcijfers. Het eerste halfjaar steeg de omzet op vergelijkbare basis met 6 procent. De jaarlijks terugkerende omzet steeg met 7 procent en is goed voor 82 procent van de totale omzet. Expert solutions (59 procent van de totale omzet) profiteerde van de investeringen in cloud-based generatieve AI-oplossingen waardoor de beleving wordt vergroot door klantgerichte data-analyses. Deze activiteiten liet een organische omzetgroei zien van 8 procent. Het genormaliseerde bedrijfsresultaat steeg met 8 procent zonder rekening te houden met wisselkoerseffecten en de operationele marge steeg met 40 basispunten naar 26,5 procent. Mede door de verbeterde marge steeg de aangepaste winst per aandeel met 11 procent naar 2,36 euro. De 10 procent lagere vrije kasstroom is onder andere het gevolg van de acquisitie van European Software Solutions voor een bedrag van 325 miljoen euro. Ondanks de sterke financiële resultaten liet Wolters Kluwer (AS:WLSNc) de outlook voor het hele jaar ongemoeid.