Laatste nieuws
Krijg 40% korting. 0
🔎 Bekijk NVDA ProTips voor informatie over risico's en rendementen. KORTING van 40% benutten

Maand; Januari 2023; Mooie winsten, Rentes hoger voor langer, en 1 stockpick

Door Victor GoossensMarktoverzicht22.02.2023 17:06
nl.investing.com/analysis/maand-januari-2023-mooie-winsten-rentes-hoger-voor-langer-en-1-stockpick-200210866
Maand; Januari 2023; Mooie winsten, Rentes hoger voor langer, en 1 stockpick
Door Victor Goossens   |  22.02.2023 17:06
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit artikel al opgeslagen in uw Bewaarde items
 
 
US500
+0,03%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
AEX
-0,30%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
TLIT
+0,21%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
GOOGL
-0,09%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
QCOM
+0,10%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
AAPL
-1,00%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 

Rentes & Macro

De US 10 jaar’s daalde van 3.88% eind december naar een low van 3.37% op 20 januari doordat wereldwijde inflatie cijfers lager uitkwamen dan verwacht. Tevens komen er ook nog goede macro economische cijfers uit Amerika en Europa binnen, met name de banencijfers met als laatst een klapper op 3 februari met de Nonfarm payrolls van maar liefst +517k tegen een verw van +185k en werd de nonfarm van december verhoogd van 223k naar 360k.

De Inflatiecijfers in de vorm van de CPI van vorige week zagen nog wel een daling maar een minder grote daling dan verwacht, Core 5.6% verw 5.5% en 5.7% in Dec. CPI 6.4 verw 6.2 en 6.5 in Dec22. Tevens geeft de Fed aan dat ze nog lang niet klaar zijn met het aanpakken van de inflatie. Ook de daaropvolgende PPI cijfers laten een mindere daling in de Inflatie zien dan verwacht, 6% tov de 5.4% verwacht. Daarna begon de rente verder op te lopen en de aandelen te zakken, alhoewel van een overbought situatie.

Aandelen

De economie draait (nog) enorm goed in Amerika en door de lagere energieprijzen in Europa gaat het hier ook duidelijk beter. De bedrijfswinsten over het 4e kwartaal 2022 komen over het algemeen goed binnen, alhoewel de vooruitzichten erg voorzichtig zijn.

ChatGDP speelt nu een grote rol in beleggersland, en vele analisten zoeken naar de gans met de gouden eieren, Google (NASDAQ:GOOGL) is bijvoorbeeld al flink gedaald en een aandeel als C3ai liet al een stijging van 113%zien (tegenover een daling van 64% in 2022 en -77% in 2021). Andere aandelen in deze sector stegen ook al met dubbelle cijfers.

Eentje heb ik toegevoegd aan de portefeuille, Perion Network PERI, een bedrijf dat zich bezig houdt met advertsing voor Merken, Agencies en Uitgevers via Search (Microsoft’s Bing 50% van de omzet) en Display via oa connected TV. De cijfers over 2022 waren goed en het bedrijf is erg winstgevend en komt goed uit mijn model, en ik voorzie een dubbelcijferige groei voor de komende jaren. Op het moment betaal je 16.3x de winst over 2023 en 15.1x over 2024. Rendement eigen vermogen 2023; 26% met een eigen vermogen van 70% tov het balanstotaal. De winsten kunnen mogelijk (fors) toenemen als de te verwachten nieuwe BING search haar marktaandeel weet te verhogen met de toevoeging van de nieuwe ChatGPT3.

De portefeuille

De AEX steeg met 8.2% naar 745.19 en mijn portefeuille nam met 9.5% toe.

Grootste stijgers;

Grootste posities;

Vooruitzichten

De recessieangst voor Europa ebt weg door de forse daling van de energiekosten met name gas. En de (milde) recessie angsten in Amerika verdwijnen als steen voor de zon.

De Fed geeft aan nog lang niet klaar te zijn met het vechten tegen de Inflatie. De markt zag het anders en hoopte op een rente pauze na de 2 komende renteverhogingen. Op dit moment houden de markten rekening met mogelijk 3 renteverhogingen van +0.25% of maar 2; 1 met +0.25% en 0.5%. De zogenaamde Terminal Rate komt hoger te liggen richting 5.25/5.5%, wat beleggers onrustig maakt op dit moment hun aandelenbelangen verder op te bouwen.

Daarnaast verslechterd de winstsituatie van bedrijven licht en worden de vooruitzichten wat minder. Loonkosten en de hardnekkige inflatie spelen hierbij een rol.

De S&P500 daalde rond de 3.5% van de high van 4.150 en de AEX gaf 2.2% prijs naar een niveau van rond de 756 op dit moment.

Zeer belangrijke economische data:

Donderdag de prijsdata voor het 4e kwartaal 2022; 3.9%(3.9%) en (3.2%) en de GDP, verw 2.9(2.9) met price index 3.5(3.5)

Vrijdag krijgen we, voor de Fed zeer belangrijke, Core PCE Price data; Verw 4.3% (4.4%) en PCE Price (dec 5%). Houdt er wel rekening mee dat in Amerika de rente nu al hoger staat dan de maandelijkse inflatie, een verijsde om de inflatie in te dammen. Het zal nu wat langer duren voordat deze naar beneden komt dan de meeste beleggers verwachten.

Deze data zal de beurzen voor de komende weken bepalen, naast de bedrijfsresultaten en vooruitzichten van de managers natuurlijk.

Maand; Januari 2023; Mooie winsten, Rentes hoger voor langer, en 1 stockpick
 

Gerelateerde Artikelen

Tom Lassing
Marktbeeld 9 feb 2024 Door Tom Lassing - 09.02.2024

De nieuwsbrief komt momenteel vaker in de spam box. Dat heeft alles te maken met aanpassingen van de regels bij belangrijke providers. Het is nu even zoeken naar de juiste en...

Corné van Zeijl
AI hype over?   Door Corné van Zeijl - 21.01.2024

Geen zorgen over schulden. Scheepvaart loopt vast aan 2 kanten AI hype over ? Obligaties en US in, Europa out of favour

Krist Plaizier
Obligatiemarkt kan tot rust komen Door Krist Plaizier - 02.11.2023

Een daling van de lange rentetarieven in de Verenigde Staten gistermiddag leidde direct tot hogere aandelenkoersen. De rentedaling was een reactie op het bericht van het...

Maand; Januari 2023; Mooie winsten, Rentes hoger voor langer, en 1 stockpick

Voeg een reactie toe

Richtlijnen voor commentaar

Wij raden u aan om reacties te gebruiken om interactie met gebruikers aan te gaan, uw perspectief te delen en vragen te stellen aan auteurs en elkaar. Met het oog op het hoge niveau van conversatie dat wij allemaal waarderen en verwachten te behouden, dient u de volgende criteria in het achterhoofd te houden:

  • Verrijk het gesprek
  • Blijf geconcentreerd en op het goede spoor. Plaats alleen materiaal dat relevant is voor het onderwerp dat wordt besproken.
  • Wees respectvol. Zelfs negatieve meningen kunnen positief en diplomatiek worden weergegeven.
  • Gebruik standaard schrijfstijl. Voeg interpunctie, hoofdletters en kleine letters toe.
  • LET OP: Spam en/of reclameboodschappen en links in een bericht zullen worden verwijderd.
  • Vermijd godslastering, laster of persoonlijke aanvallen gericht op een auteur of een andere gebruiker.
  • Alleen opmerkingen in het Nederlands zullen worden toegestaan.

Daders van spam of misbruik zullen van de site worden verwijderd en zijn uitgesloten van toekomstige registratie naar goeddunken van Investing.com.

Schrijf hier wat u denkt
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
Ook posten op :
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Bedankt voor uw commentaar. Wij willen u erop wijzen dat alle commentaren op "in afwachting van goedkeuring" komen te staan, totdat deze door onze moderators worden goedgekeurd. Het kan daardoor enige tijd duren voordat het op onze website verschijnt.
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Voeg Grafiek toe aan Commentaar
Blokkering bevestigen

Weet u zeker dat u %USER_NAME% wilt blokkeren?

Als u dit doet, kunnen u en %USER_NAME% geen publicaties meer van elkaar zien op Investing.com.

%USER_NAME% is toegevoegd aan uw lijst met geblokkeerde personen

Omdat u de blokkering van deze persoon net hebt opgeheven, moet u 48 uur wachten om hem/haar weer te kunnen blokkeren.

Rapporteer dit commentaar

Ik vind dit commentaar

Commentaar gemarkeerd

Bedankt!

Uw bericht is ter beoordeling verstuurd naar de moderatoren
Inschrijven via Google
of
Registreren met e-mail