De handelaar in landbouwgrondstoffen Louis Dreyfus Company (LDC) heeft zopas 600 miljoen euro binnengehaald op de primaire markt. Deze nieuwe lening moet ten laatste binnen vijf jaar terugbetaald worden. Ze is nu beschikbaar op de secundaire markt.
Op basis van de laatst beschikbare prijzen kan de geïnteresseerde belegger de obligatie Louis Dreyfus Commodities BV kopen aan 99,99% van de nominale waarde. Rekening houdende met een vervaldag op 24 november 2025 en een coupon van 2,375% komt dit neer op een rendement van 2,38%. De obligatie is beschikbaar in coupures van 100.000 euro en heeft geen rating bij Standard & Poor's.
Eerste "Investment grade" rating voor de groep
In een persbericht laat deze grondstoffenhandelaar trots weten dat er een vraag van meer dan 3,3 miljard euro was voor de operatie, vijfmaal zoveel als het beoogde bedrag.
Dit succes ligt ongetwijfeld aan het feit dat Standard & Poor's enkele uren voor de lancering van de operatie op de primaire markt, de groep LDC met een "Investment grade" rating beloonde, namelijk "BBB-". Ze kregen er ook nog een 'positief vooruitzicht' bij. Dit houdt in dat het zelfs mogelijk is dat de rating nog verhoogd wordt.
"Met deze kredietrating zullen we makkelijker toegang krijgen tot de schuldenmarkt", aldus LDC.
Het staatsfonds van Abu Dhabi treedt toe tot het kapitaal
De beslissing van S&P is het rechtstreekse gevolg van het feit dat LDC 45% van het kapitaal heeft overgedragen aan ADQ, het staatsfonds van Abu Dhabi. Een ware stijlbreuk voor de handelaar in landbouwgrondstoffen, want sedert de oprichting in 1851 heeft de groep altijd zijn familiaal karakter behouden. De deal met ADQ houdt ook in dat er landbouwgrondstoffen zullen geleverd worden aan de Verenigde Arabische Emiraten.
Over het bedrag is niets geweten, maar LDC geeft aan dat "een deel van het verkoopbedrag (minstens 800 miljoen dollar) zal geïnvesteerd worden in LDC om het business plan en de langetermijnstrategie van het bedrijf te kunnen verder zetten."
Wereldwijd één van de vier grootste spelers in de sector
Het bedrijf Louis Dreyfus Company is naast Archer Daniels Midland, Bunge en Cargill één van de vier grootste handelaars in en verwerkers van landbouwproducten. Vanaf 1851 groeide hun productenportefeuille aan: graan- en oliehoudende gewassen, koffie, katoen, vruchtensap, rijst, suiker en het vervoer ervan.
De onderneming gaat er prat op dat ze elk jaar ongeveer 500 miljoen mensen van voeding en kledij helpt voorzien door ongeveer 80 miljoen ton producten te fabriceren, te transformeren en te vervoeren. Via zes geografische regio's en acht productcategorieën is Louis Dreyfus Company actief in meer dan 100 landen en stelt het wereldwijd circa 18.000 mensen tewerk. De laatste jaren legden ze zich eerder toe op de handel in landbouwgrondstoffen en de voedselverwerking, en minder in melkproducten en metalen.