Waarschijnlijk heb je het al gehoord op het nieuws of je hebt het gezien aan je portfolio. De aandelenmarkt heeft de slechtste start van een jaar in de geschiedenis gehad. En waarschijnlijk is het nog niet over met het vervelende nieuws. Mocht er een recessie komen dan is de kans groot dat de aandelenmarkt dit gaat voelen.
Het is een natuurlijke reactie dat beleggers zich zorgen maken over een aankomende recessie en renteverhogingen van de centrale banken. In maart 2022 is de hoogte inflatie sinds 1976 gemeten. De reden hiervoor is de oorlog tussen Oekraïne en Rusland en tekort aan materiaal en personeel. De prijzen van elektriciteit, gas en stadsverwarming zijn nog nooit zo hard omhoog gegaan. De kosten van energie waren in maart 157,4% hoger dan een jaar eerder. Brandstof is gestegen met 36,5% in maart tegenover vorig jaar. Om deze hoge inflatie gaat de centrale bank de rente verhogen. Door de rente te verhogen, proberen ze de economische groei te beschermen en stimuleren.
(Afbeelding: CPI)
Uit het verleden is gebleken dat wanneer de inflatie hoog is en de centrale bank bezig is om dit tegen te houden, dat een recessie voorkomt. Renteverhoging gaan gepaard met economische achteruitgang.
Maar hoe presteren aandelen wanneer de economie in een recessie komt?
De S&P 500 steeg verrassend genoeg met gemiddeld 1% tijdens alle recessieperiodes sinds het jaar 1945. Dat komt omdat markten meestal hun top bereiken vóór het begin van recessies en een dieptepunt bereiken voordat ze worden afgesloten. Met andere woorden, het ergste is voorbij voor aandelen, voordat het voorbij is voor de rest van de economie. In bijna alle gevallen heeft de S&P 500 het dieptepunt bereikt ongeveer vier maanden voor het einde van een recessie. De index bereikt doorgaans zeven maanden voor het begin van een recessie een hoogtepunt.
Wanneer we naar de cijfers kijken in het verleden dan daalde de S&P500 tijdens de laatste recessies met gemiddeld 8,8%. Maar er is ook een positief punt. Want in meer dan de helft van de 13 jaar recessies, weet S&P500 om een positief rendement te boeken.
(Afbeelding: Macrotrends)
Een belangrijke factor om een goede indicatie te hebben van de aandelenmarkt zijn de prijzen van aandelen. Gaat de aandelenmarkt naar beneden, dan is dat kans op een recessie groot.
Waar moet je jouw geld in investeren bij een recessie?
Er zijn eigenlijk maar twee sectoren die het redelijk goed doen in tijden van een crisis. Dat zijn consumenten aandelen en gezondheid aandelen. Daarnaast hebben onze specialisten een lijst gemaakt met kansrijke aandelen.
Maxim Manturov, Hoofd van Investment Advice bij Freedom Finance Europe, zegt: “Beleggers moeten een selectieve algemene strategie gebruiken en diversificatie niet vergeten. Dit omvat een nadruk op kwaliteit deals die gebaseerd zijn op solide balansen en een hoge cashflow. Een van de manieren om u tegen marktonzekerheid te beschermen, is het wegdoen van aandelen met een onrustige balans, die tijdens de pandemie profiteerden van de stimuleringsmaatregelen. Richt u in plaats daarvan op winstgevende bedrijven, met waardevolle merken en een op de VS gerichte onderneming. Over het algemeen zien zowel de groeisectoren (cloud, cyberbeveiliging, IPO's, biotech, zonne-energie) als de cyclische sectoren er na de correctie behoorlijk interessant uit. En is er een mogelijkheid van een ommekeer, gezien aantrekkelijker waarderingen, en een record onderwaardering in een aantal groeisectoren.”
Voor Nederland ziet het er rooskleuriger uit. De aandelen van Nederlandse bedrijven zijn in trek en naar verwachting zal dit in tijden van recessie blijven. Ondanks de afvlakking wordt er een groei verwacht van 2,8%. Dit is vooral te danken aan een krachtig economisch herstel eind 2021.
In tijden van recessie is investeren heel interessant. Als investeerder moet je naar de toekomst kijken en dan weet je dat er vroeg of laat economische groei zal zijn. Waarschijnlijk op korte termijn word je niet vrolijk, maar op langer termijn kan jij groene cijfers verwachten. In tijden van recessie kun je aandelen kopen met flinke kortingen en kunnen uitlopen tot geweldige investeringen.
Hoe bereid jij je hiervoor op?
Het is in tijden van crisis heel belangrijk om een buffer op te bouwen. Bereid je voor op het ergste scenario zoals het verliezen van je baan en inkomen. Wanneer dit gebeurt wil je natuurlijk over voldoende geld beschikken. Daarnaast kun jij met je geld maximaal gaan profiteren van een recessie. Staan jouw favoriete aandelen flink in het rood, dan kun jij deze aankopen met flinke kortingen. Het belangrijkste is om niet in paniek te raken. De kans is groot dat jij de aandelen niet op het dieptepunt koopt. Zie jij jouw koersen omlaag gaan, geen paniek en denk aan lange termijn. Behoud je positie, blijf geduldig en koop eventueel aandelen bij. Je krijgt hier geen spijt van!