De afgelopen jaren zijn ESG-beleggingen over de hele wereld aanzienlijk toegenomen, de onderwerpen van sociale, ecologische en economische zijn belangrijker geworden. De COVID-19-pandemie stimuleerde deze trend met name. Veranderingen op de markt hebben in 2020 bij beleggers de interesse in ESG-fondsen gestimuleerd en in de eerste drie maanden van 2020 is er wereldwijd $ 45,6 miljard naar deze fondsen gestroomd. Wereldwijd zit er $30,7 biljoen in duurzame beleggingsfondsen.
(Afbeelding: Schroders)
Maar wat zijn ESG-aandelen?
Duurzaam beleggen is flink gestegen in populariteit, voor zowel als aanbieders als investeerders die op deze trein willen springen. Maar helaas zijn er ook grijze gebieden bij duurzaam beleggen. ESG, ook wel milieu, maatschappij en goed bestuur, willen hier verandering in brengen. ESG-beleggen gebruikt verschillende criteria om beleggingen te beoordelen om duidelijk te maken waar een duurzame belegging aan moet voldoen.
Maxim Manturov, Hoofd van Investment Advice bij Freedom Finance Europe, zegt: “ESG is een reeks prestatienormen voor bedrijven die sociaal bewuste investeerders gebruiken om potentiële investeringen te beoordelen. Milieucriteria bepalen hoe een bedrijf optreedt als beheerder van de natuur. Sociale criteria onderzoeken hoe het relaties beheert met werknemers, leveranciers, klanten en de gemeenschappen waarin het opereert. Meer specifieke factoren voor ESG kunnen een hoge ESG-rating zijn. Momenteel is de meest gezaghebbende ESG-rating in de VS die van MSCI. De MSCI ESG-rating is ontworpen om de weerbaarheid van bedrijven te meten tegen aanzienlijke milieu-, sociale en bedrijfsrisico's op de lange termijn.”
Definitie van ESG-beleggen
Simpel gezegd staat ESG voor milieu, maatschappij en governance. Deze factoren zijn niet financieel gerelateerd en worden door beleggers gebruikt om de duurzaamheid van een bedrijf te meten. Er wordt gekeken naar omgevingsfactoren die gericht zijn op het behoud van natuur, hoe gaat het bedrijf met mensen om(binnen en buiten het bedrijf) en wordt er gekeken hoe bedrijven bestuurlijk worden geleid.
Wat is ESG-beleggen
Bij ESG-beleggen ga je duurzaam beleggen en houd je rekening met milieu-, sociale en bestuurlijke factoren om het financiële rendement en de impact van beleggingen te beoordelen. De score vanuit de belegging toont de mate van duurzaamheid aan in specifieke categorieën.
ESG-beleggen in 2022
Het is nu makkelijk om een duurzaam bedrijf te zijn. Afgelopen jaar hebben de ESG-aandelen een mooie groei meegemaakt, dit is voornamelijk aan de corona crisis te danken. In 2022 is er een einde gekomen aan de groei en zijn veel aandelen, zowel ESG als niet ESG-aandelen, gezakt in waarde. Als voorbeeld nemen we Tesla (NASDAQ:TSLA). Tesla heeft tijdens de pandemie een prachtige groei doorgemaakt, maar in 2022 heeft het aandeel van Tesla het grootste gedeelte stilgestaan. In januari maakt het bedrijf een daling mee van 11%. Dit is te danken aan vertragingen in de productie van de Cyber Truck en hogere kosten hebben grote invloed gehad op het aandeel het bedrijf.
De veranderingen in het aandeel van Tesla is te vergelijken met de grotere trend op het gebied van ESG-beleggingen. Er kan de conclusie getrokken worden dat ESG-beleggingen in 2022 moeite hebben gehad om voet aan de grond te krijgen. Het populairste ESG-fonds, iShares(SUSA), heeft een daling van 9%. Terwijl de koers van de S&P 500 en stuk minder is. Maar de daling is niet voor elk ESG-aandeel. Neem bijvoorbeeld ARIS, dit aandeel heeft een groei van 39% gehad en heeft een groot groeipotentieel.
(Afbeelding: Equityclock)
Deze slechte prestatie is een waarschuwing voor alle ESG-aandelen, met in het achterhoofd dat de ECB de rente gaat verhogen om de hoogste inflatie in tijde tegen te gaan. Uit historische data is geconcludeerd dat wanneer geld duurder wordt, beleggers afzien van groei- en ESG-aandelen. Dit is een probleem voor ESG-aandelen want deze zijn afhankelijk van goedkope en gemakkelijke financiering.
Verschillende redenen waarom ESG-aandelen de toekomst hebben
Hoewel de vraag naar ESG-aandelen in 2022 afgezwakt is, kunnen deze aandelen een mooie toekomst tegemoet zien. Op lange termijn zal de vraag naar ESG-aandelen groeien en uiteindelijk de norm worden voor veel bedrijven.
Toenemende vraag van investeerders
In 2021 is er meer dan $ 500 miljard naar ESG-fondsen gestroomd, een groei van 55%. Naar verwachting blijft deze groei aanhouden. Deze verwachting worden onderbouwd door de vraag. Vanaf onderaf is er steeds meer vraag naar duurzaam beleggen, dit maakt het zo krachtig. Meer mensen zijn geïnteresseerd in duurzaamheid en vinden het belangrijk dat hun geld duurzaam belegd wordt.
Bedrijven worden aangemoedigd om actie te ondernemen
Vanuit sociale en politieke kanten worden bedrijven gestimuleerd om actie te ondernemen om duurzaam te beleggen. Een duurzame groei kan alleen gerealiseerd worden wanneer de grondstoffen van de aarde verstandig beheerd worden.
Kan Nederland in 2022 een exponentiële ESG-aandelen groei realiseren?
Dan het antwoord op de vraag of er een exponentiële groei verwacht kan worden van ESG-aandelen in 2022. Het antwoord is nee. De onzekere marktsituatie op dit moment met de stijgende rente, oorlog en hoge inflatie zorgt ervoor dat geld duurder wordt. Wanneer geld duurder wordt, kunnen beleggers afzien van groei- en ESG-aandelen.