Japans vanavond?

Dat  technische analyse goed werkt met verschillende indicatoren en strategieën wisten we natuurlijk al lang. Toch was ik blij verrast toen ik de mogelijkheden van de Ichimoku techniek ontdekte.

Eerst eens een kennismaking en een stukje achtergrond over deze techniek. Ichimoku Kinko Hyo, kortweg Ichimoku genoemd is een vorm van technische analyse die, net als het reguliere candlestick charting, uit Japan is overgewaaid. Ontwikkeld in de dertiger jaren van de vorige eeuw door de Japanse financieel journalist Goichi Hosoda, die ook bekend stond onder het pseudoniem Ichimoku Sanjin. Van dit pseudoniem is de naam voor de techniek afgeleid.

Omdat de grafieken er met Ichimoku een beetje vol en onduidelijk uitzien, laten (beginnende) traders dit gereedschap vaak in hun trading toolbox liggen, maar wanneer je er eenmaal mee aan de slag gaat blijkt deze trendvolgende strategie in het gebruik heel simpel.

De  Ichimoku techniek wordt door vrijwel iedere zichzelf respecterende broker als indicator, Expert Advisor of als strategie aangeboden en berust op vier, of eigenlijk vijf technische indicatoren, waarvan de laatste, Chikou Span, vanwege zijn lagging karakter niet vaak door traders wordt gebruikt en ook om deze reden verder in dit blog buiten beschouwing wordt gelaten.


Hieronder volgt een korte uitleg van de Ichimoku indicatoren die op de grafiek worden gebruikt.

Tenkan-sen (Conversion Line): ( 9-periode hoog + 9-periode laag) / 2)). Op een dagelijkse grafiek is deze lijn het middelpunt van het 9-daagse hoog-laag bereik over iets minder dan twee handelsweken.

Kijun-sen (Base Line) :( 26-periode hoog + 26-periode laag) / 2)). Op een dagelijkse grafiek is deze lijn het middelpunt van het 26-daagse hoog-laag bereik over iets minder dan een handelsmaand.

Senkou Span A (Leading Span A): (Tenkan-sen + Kijun-sen) / 2)). Dit is het middelpunt tussen de Tenkan-sen en de Kijun-sen. De Leading Span A vormt één van de twee grenzen van de Kumo. Senkou Span A wordt aangeduid als leading omdat deze wordt uitgezet over 26 perioden in de toekomst.

Senkou Span B (Leading Span B): (52-periode hoog + 52-periode laag) / 2)). Op de dagelijkse grafiek is deze lijn het middelpunt van het 52-daagse hoog-laag bereik over iets minder dan drie maanden. De standaardinstelling voor de berekening is 52 periodes, maar kan worden aangepast. Deze waarde wordt ook uitgezet 26 perioden in de toekomst.

De laatste twee vormen met hun grenzen de zogenaamde Ichimoku wolk, de Kumo. De kleur van deze wolk, meestal rood en groen, geeft het op dat moment geldende sentiment weer.

Voor het gebruik van de Ichimoku techniek, waarvan de backtests overigens veelbelovend zijn, wordt meestal gebruik gemaakt van de standaard Ichimoku instellingen (9, 26, 52). Wanneer de prijs, tot uitdrukking gebracht in een blauwe candle, zich boven de wolk bevindt, dan is de bias opwaarts en wordt er bij voorkeur uitgekeken naar een long trade. Andersom, als een rode candle zich vormt zich onder de wolk, dan is de bias neerwaarts wordt er gezocht naar een short trade. Zoals altijd moet de bias echter niet verward worden met een entry signaal, omdat de kleur van de candle op het moment dat een entry signaal vormt anders kan zijn dan de richting waarin wordt gehandeld.

De entry met deze techniek is simpel. Wanneer de Tenkan-sen de Kijun-sen kruist wordt er ingestapt. Er wordt met deze strategie uitgestapt wanneer de Tenkan-sen de prijs terug kruist. De stop loss order volgt de koers dagelijks op de afstand van 1.5x de Average True Range, ATR(20) en dient slechts als noodstop als de prijs onverwachts van richting veranderd. De techniek komt het best tot zijn recht op hogere timeframes zoals de  dag- en weekgrafiek, al worden er op de laatste, voor volatiele effecten als forex en crypto currencies erg weinig signalen gegenereerd, maar voor (derivaten van) aandelen, of futures kan dit juist weer wenselijk zijn.

De entry kent drie gradaties. Een sterk, medium of zwak entry signaal. De entry kan als sterk worden opgevat als de kruising van de Tenkan-sen en de Kijun-sen voor een koopsignaal (long trade) boven, of voor een verkoopsignaal onder de Ichimoku wolk, de Kumo valt. Een medium signaal is wanneer het koop- of verkoop signaal binnen de Kumo valt en een zwak signaal is als de kruising van de Tenkan-sen en de Kijun-sen voor een koopsignaal onder, of voor een verkoopsignaal boven, de Kumo valt.

De gebruikte Japanse termen zijn in eerste instantie even verwarrend en wennen en deden mij denken aan het wennen aan de gerechten op de menukaart van mijn favoriete Sushi restaurant in Rotterdam. Dit was dan ook de inspiratie voor de titel van dit blog. Op het eerste gezicht lijkt de technische analyse met de Ichimoku techniek moeilijk en onoverzichtelijk, maar na een paar minuten is al duidelijk dat het eigenlijk heel simpel is en dat, mits goed en consequent uitgevoerd, ook deze methode kan bijdragen aan een hogere win ratio en consistente winst.