Jaarlijks rendement van 8,61% op de nieuwe obligatie Rickmers

Rickmers Holding deed dinsdagmoren een beroep op de kapitaalmarkt en werd daarmee de eerste Duitse reder die obligaties uitgeeft, meldt Bloomberg.

Rickmers werd 179 jaar geleden opgericht in Bremerhaven, in de buurt van Hamburg, waar de maatschappij nu haar zetel heeft. Rickmers Holding hield vorige week een aantal roadshows over de intussen uitgevoerde plaatsing van 200 miljoen euro aan obligaties op vijf jaar, zo heeft Ronald D. Widdows, de CEO van de groep, meegedeeld.

De uitgever, met de precieze naam Rickmers Holding GmbH & Cie. KG, heeft zijn inaugurale emissie voorzien van een vaste coupon van 8,875%, jaarlijks uitbetaalbaar op 11 juni tot aan de eindvervaldag op 11 juni 2018.

De nieuwe obligatie is verhandelbaar in coupures van 1000 euro. Ze staat BB genoteerd bij Creditreform Rating AG. Rickmers is van plan de helft van de opgehaalde fondsen te besteden aan de herfinanciering van zijn schuld en de andere helft aan de modernisering van zijn vloot.

Bij de eerste transacties op de secundaire markt is de obligatie beschikbaar tegen ongeveer 101%, waar de uitgifteprijs 100% bedroeg. Het jaarlijks rendement bedraagt daardoor 8,61%.

Het niveau van de coupon mag hoog lijken, maar dat heeft te maken met de sector waarin Rickmers actief is, namelijk de maritieme sector. Die lijdt in de marge van de Europese schuldencrisis onder overcapaciteit en een slabakkende vraag.

Die toestand heeft onder meer de Commerzbank en de HSH Nordbank, ’s werelds grootste geldschieter aan de scheepvaart, ertoe gebracht om de financiering van de spelers in die sector te verminderen of zelfs helemaal stop te zetten.

“Bij gebrek aan bankkredieten moeten wij wel alternatieve financieringsoplossingen vinden en de obligatiemarkt is daar een van”, heeft Widdows benadrukt.

Iets meer over de uitgever

De Duitse rederij Rickmers is een van de vooraanstaande ondernemingen in haar sector. Haar activiteiten richten zich voornamelijk op het maritiem transport en het vervoer van zware cargo. Als partners heeft ze onder meer Hapag-Lloyd AG en AP Moeller-Maersk A/S.

Rickmers zegt 53 vaartuigen de bezitten waarvan de marktwaarde op 31 december 2012 meer dan 2,5 miljard euro bedroeg. Wat zijn resultaten betreft, heeft de groep het jaar 2012 afgesloten op een nettowinst van 22 miljoen euro (13,8 miljoen in 2011) en een omzet van 618 miljoen euro, 7,7% meer dan een jaar eerder. De EBITDA bedroeg 244 miljoen euro.

Voor meer informatie over de activiteiten van de groep en de volledige financiële cijfers verwijzen we u graag naar de website van de onderneming.