De diverse Amerikaanse aandelen die duurzame producten of diensten leveren, profiteerden gisteren van de in de Senaat aangenomen Inflation Reduction Act of 2022. Met deze wet, die aanstaande vrijdag nog door het Huis van Afgevaardigden moet, komt er 369 miljard dollar beschikbaar voor het klimaat in de komende tien jaar. Daarom steeg bijvoorbeeld Plug Power (waterstof) met 1,7 procent en First Solar (zonneparken) met 4,8 procent nadat beide aandelen eerder veel hoger hadden gestaan. Helaas deed onze belegging Ørsted (CSE:ORSTED) maar beperkt mee in de bonanza. Het aandeel ging slechts 1,1 procent hoger de dag uit. Terwijl Ørsted toch de grootste aanbieder van windenergie is in de Verenigde Staten met 10 windparken offshore en 11 windparken onshore. De komende 3 jaar moeten er aan de overkant van de plas nog minimaal 5 offshore windparken aanbesteed worden en daar is nu dus budget voor. Ørsted zit op de eerste rij.
Met de Inflation Reduction Act zal een historische poging gedaan worden om de inflatie te bestrijden en om, middels investeringen in Amerikaanse duurzame energieprojecten, de CO2-uitstoot met 40 procent te verminderen in 2030. De meting is ten opzichte van de stand in 2005 en zal de afspraken van het Parijs-klimaatakkoord niet benaderen, maar de goede weg is in ieder geval ingezet. De inflatie zal aangepakt worden met een prijsplafond op medicijnen en voor veel Amerikanen een 800 dollar lagere zorgpremie. De rekening komt te liggen bij de bedrijven met meer dan 1 miljard dollar winst. Deze gaan minimaal 15 procent belasting betalen. Dit levert, naar verwachting, de Amerikaanse schatkist 313 miljard dollar op. Private equity is uitgezonderd van de belastingmaatregel. De maatregel dat er voortaan 1 procent belasting betaald moet worden over ingekochte eigen aandelen, levert 74 miljard dollar op. Amerikaanse huishoudens die per jaar niet meer verdienen dan 400.000 dollar, krijgen geen belastingverhoging.
Een groot deel van de opgebrachte belastingmiddelen gaat dus naar het klimaat. Zo’n 60 miljard dollar is beschikbaar voor de binnenlandse productie van schone energie. Daarnaast krijgen de producenten van windmolens, zonnepanelen en batterijen belastingvermindering voor totaal 30 miljard dollar. Ook komen er subsidies beschikbaar voor Amerikanen die een elektrische auto aanschaffen. Een ‘tweedehandsje’ levert 4000 dollar subsidie op, een nieuwe elektrische auto 7500 dollar. Maar dan mag deze niet meer kosten dan 55.000 dollar of 80.000 dollar voor een pick-up of SUV. Voor de vermindering van de uitstoot in de landbouw komt er 20 miljard dollar beschikbaar. En wie energievriendelijke huishoudapparaten koopt, krijgt in de toekomst korting via de overheid. Kortom, er zijn vele manieren voor bedrijven die een schoner klimaat bevorderen om mee kunnen eten uit de belastingruif de komende jaren. Het kan niet anders of dit moeten we gaan terugzien in de omzet- en winstcijfers van deze bedrijven.
Nvidia geeft omzetwaarschuwing af
Het grootste chipbedrijf ter wereld, Nvidia (NASDAQ:NVDA), kwam gisteren onverwacht met een waarschuwing dat de omzet in het tweede kwartaal lager uitgekomen is dan eerder werd verwacht door het bedrijf.
Vooral tegenvallende vraag vanuit de game-industrie was hiervoor verantwoordelijk. Volgens het bedrijf vanwege flinke macro-economische ‘tegenwind’, maar analisten menen dat aan de mindere vraag naar de grafische kaarten de veranderende manier van mining van de crypto ether debet is. Binnenkort wordt het Ethereum blockchainnetwerk namelijk aangepast naar een wijze waarbij geen grafische kaarten meer nodig zijn voor het minen van de crypto ether.
In plaats van de verwachtte 8,1 miljard dollar omzet, kwam deze bij Nvidia afgelopen kwartaal (dat op 31 juli eindigde) uit op 6,7 miljard dollar. Dit is 19 procent minder dan in het eerste kwartaal, maar toch nog 3 procent meer dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Nvidia rekende op een brutomarge van ongeveer 65,1 procent, maar deze lijkt uitgekomen op 43,7 procent. Zoals gezegd kwam dit dus door de tegenvallende omzet bij de divisie Gaming. Ten opzichte van het eerste kwartaal zag deze divisie de omzet met 44 procent dalen naar 2,04 miljard dollar.
Ondanks problemen in de aanvoerketen ging het bij de grootste divisie, chips voor datacenters, lang niet zo slecht als bij de game-divisie. De behaalde omzet van 3,81 miljard dollar was een record en 1 procent meer dan in het eerste kwartaal. Ten opzichte van het tweede kwartaal in 2021 was het een plus van 61 procent. Bij de overige, veel kleinere, divisies was het beeld verdeeld. Opvallend was de omzetgroei bij Automotive met een plus van 59 procent ten opzichte van het eerste kwartaal. Nvidia houdt vast aan de eerder afgegeven outlook voor de lange termijn en komt met de definitieve cijfers over het tweede kwartaal op 24 augustus. Het inkoopprogramma van eigen aandelen komt niet in gevaar als gevolg van de tegenvallende omzet.
De omzetwaarschuwing van Nvidia viel niet best op de markten. De beurzen in de Verenigde Staten begonnen positief aan de nieuwe week maar dat werd al snel minder na de berichten van Nvidia. Vooral de Nasdaq had er last van maar de schade viel uiteindelijk mee. De technologiebeurs sloot 0,1 procent lager. Nvidia zelf moest 6,3 procent inleveren.