Als onderdeel van de herfinanciering van zijn schulden heeft IBM (NYSE:IBM) eerder deze week verschillende obligaties in verschillende munten uitgegeven. Het betreft de grootste emissie van kwaliteitsobligaties sinds november 2021.
Het bedrijf, dat op Wall Street ook wel eens de "Big Blue" wordt genoemd als verwijzing naar de kleur van zijn logo, heeft via 9 obligaties respectievelijk $ 3,25 miljard, 4,25 miljard euro en 750 miljoen pond opgehaald.
Met name de lening met looptijd tot 2028 in dollar trok onze aandacht. Met deze obligatie krijgt u een rendement van 4,30%, op basis van een huidige koers boven pari.
Investment Grade rating
Het orderboekje voor de emissie raakte goed gevuld, rekening houdend met het feit dat enkele dagen later zowel de Fed als de ECB en de BOE met een rentebeslissing kwamen.
"IBM is een bekende naam met een ijzersterke rating," verklaarde iemand die dicht bij de operatie stond.
De groep kan inderdaad rekenen op een "A3" rating in de categorie Investment Grade bij Moody's en "A-" bij Standard & Poor's.
Daarnaast ondervond de emissie duidelijk geen hinder van de zorgen waarmee de technologiesector momenteel wordt geplaagd.
"Het is belangrijk om te beseffen dat IBM een van de meest defensieve namen in de sector is, vergeleken met bedrijven als Netflix (NASDAQ:NFLX) of Facebook (NASDAQ:META), merkte op Jonathan Owen, portfolio manager bij Twentyfour Asset Management".
60,5 miljard dollar aan omzet
Actief op de markten van computer hardware, software en IT -services, genereerde IBM vorig jaar 60,5 miljard dollar aan omzet, of een stijging van 12% op jaarbasis.
Een speciale vermelding verdienen de cloud computing activiteiten, waar een stijging van 17% tot 22,4 miljard dollar werd opgetekend.
"De omzetgroei en de bedrijfswinst bewijzen de kracht en het succes van ons business model gefocust op het hybride cloud platform en op kunstmatige intelligentie," zei James Kavanaugh, financieel directeur van het bedrijf.
Wat de vooruitzichten betreft, verwacht het bedrijf een constante groei van zijn omzet en een cash flow van ongeveer 10,5 miljard dollar aan beschikbare kasstromen, of een stijging met meer dan 1 miljard dollar ten opzichte van het jaar voordien.
