De dollar van Nieuw-Zeeland zakte na een verzwakking van de inflatieverwachtingen die de weddenschappen op een renteverlaging morgen aanzetten. Vanuit een langer perspectief zal de markt echter snel een beslissing nemen tussen een mogelijke ommekeer op middellange termijn en een voortdurende verbetering op de lange termijn sinds de bodem van medio 2014.
Het USDNZD-paar handelt sinds 3 september in een H&S top. Als het patroon voltooid is, met een neerwaartse verdeling van zijn neklijn op 1,55, zal het een verdere uitverkoop aantrekken, die op zijn beurt de 200 DMA en daaronder de opwaartse lijn sinds april op 1.5000 opnieuw test.
Die verwachting kan worden versterkt door een langetermijnvisie, waarin het paar een bearish patroon ontwikkelt, nadat het hoofd de prijs van 1.6026 heeft getest, wat resulteerde in een daling van vier dagen. Het prijsniveau is de piek van eind 2015, die volgde op de dollarstijging na de crash van 2008. Het was het hoogste punt voor het paar vóór 2019.
Anderzijds wordt een aanhoudende wereldwijde vraag naar Amerikaanse Treasurys verwacht, waardoor de honger naar de USD hoog blijft. Dit kan de USDNZD voorbij het hoofd van het patroon duwen. Het uitblazen van elk patroon heeft de neiging prijzen in de tegenovergestelde richting van hun oorspronkelijke pad te gooien. Dit doen op een meerjarig weerstandsniveau zal waarschijnlijk dat technische breekpunt versterken, met dramatische krantenkoppen die de aandacht van investeerders trekken.
De wekelijkse MACD gaf een verkoopsignaal, krachtig gemaakt door zijn top vóór de piek in oktober, toen de prijs aanzienlijk lager werd geregistreerd, wat een negatieve divergentie opleverde.
Beide trends hebben een claim. Maar hoewel we niet weten welke zal winnen, kunnen we ons op waarschijnlijkheid gebaseerde perspectief bieden - waar we op moeten letten, voor verder bewijs van welke trend kan triomferen.
Als de prijs boven de dalende (gestippelde) trendlijn tussen het hoofd en de rechterschouder sluit, nemen de kansen voor een uitbarsting toe. Een close onder 1.5500, onder de 100 DMA die de hals "bewaakt", zouden de vooruitzichten voor een omkering en voor de prijs naar de stijgende lijn boven 1.5000 verbeteren.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren zouden wachten tot de prijs de 200 DMA, momenteel op 1.5221, opnieuw test, dan wachten op een volledige retourbeweging en de halslijn met succes opnieuw testen, wat een weerstand zou bewijzen.
Gematigde handelaren zouden tevreden zijn met een slot onder de 4 november laag.
Agressieve handelaren kunnen nu short gaan en profiteren van een prijs die tegen de weerstand is geslagen sinds 28 oktober, 1.5790 hoog.
Handelsmonster - instelling shortpositie
Vermelding: 1.5800
Stop-loss: 1.5850, boven de dalende lijn vanaf de kop van het patroon
Risico: 50 pips
Doel: 1.5600
Beloning: 200 pitten
Risico: beloningsverhouding: 1: 4
Waarschuwing: een voorbeeld is slechts een voorbeeld. Algehele succesvolle handel vereist het handhaven van de discipline om te voldoen aan een aantal regels voor consistentie.