De diepe duik van Bitcoin gisteren kan een signaal zijn dat de grootste digitale valuta per marktkapitalisatie nog verder zal dalen. De vermeende long squeeze - wanneer leveraged longposities worden geraakt met margestortingen - heeft Bitcoin op een pad gezet richting $ 6.000. We volgen de patroonontwikkeling van Bitcoin sinds juli, wachtend op de volgende fase van achteruitgang. Die fase lijkt nu aangebroken.
Na de duik van 11,9% van gisteren verwachten we dat zodra de prijs onder de ondersteunende 200 DMA komt dit de eerste etappe binnen een aanhoudende uitverkoop is. De 50 DMA is al voor het eerst in 10 maanden door de 100 DMA gegaan, voorafgaand aan een daling van 50%.
Het handelspatroon sinds juni heeft zich ontwikkeld tot een overwegend dalende driehoek. De dynamiek van deze markt is zodanig dat het het aanbod de vraag overtreft, die probeert terug te dringen maar uiteindelijk faalt. De extreme negatieve uitkomst laat zien hoe overweldigend het aanbod de vraag overwon.
De 100 DMA ondersteunt de prijs voor de tweede dag, en het is redelijk te verwachten dat het zou kunnen helpen bij een terugkeerbeweging om de integriteit van het patroon opnieuw te testen. Zodra de prijs onder de 200 MA daalt - wat samenvalt met de congestie van mei-juni, waaraan veel handelaren hebben deelgenomen en waarschijnlijk daarom deze prijzen zullen onthouden - is de volgende belangrijke ondersteuning de opwaartse lijn sinds de bodem van februari.
Dat zou de derde opwaartse lijn zijn, nadat het aanbod de prijzen onder de twee steilere trendlijnen (gestippeld) vanaf maart en vervolgens april duwde. Als de derde uptrend-lijn de prijs niet vasthoudt zou dit een steilere daling betekenen in de richting van de uptrend-lijn sinds 2016, boven het $ 4.000-niveau.
Voor nu is het geïmpliceerde doel van de dalende driehoek $ 5.000 (rode opwaartse lijn), maar zoals gezegd, kan de opwaartse lijn de prijs boven $ 6.000 stutten.
Trading Strategieën
Conservatieve traders zouden wachten op een terugkeer om de omkering opnieuw te testen met een tweede val tot een einde onder de 200 DMA.
Gematigde handelaren kunnen tevreden zijn met een pullback voor een betere toegang, maar niet noodzakelijk om te wachten en zien dat het aanbod de vraag overwint.
Agressieve handelaren kunnen nu een tegengestelde positie innemen, long gaan, rekenen op een terugkeerbeweging die volgt wat zou worden geïnterpreteerd als een overdreven beweging.
Trade Sample - Contrarische longpositie
Toegang: $ 8.400
Stop-Loss: $ 8.100 - lager dan gisteren
Risico: $ 300
Doel: $ 9.300
Beloning: $ 900
Risico: beloningsverhouding: 1: 3