Olie zag eruit alsof het op weg was naar een Dead Cat Bounce, een term die wordt gebruikt wanneer een val zo hard is dat zelfs een kat zo hard zou stuiteren niet op zijn pootjes terecht komt, de bodem raakt en doodgaat. De prijzen doen vaak hetzelfde, aangezien kopers van een dip speculeren dat de afdaling te moeilijk en te snel was. Maar dat verwachte Bounce lijkt dit keer niet te gebeuren, want vandaag is de tweede week van lage prijzen.
De aanvankelijke daling van 5,66% voor WTI vond plaats op 17 september, de grootste uitverkoop op één dag sinds 1 augustus - toen deze met 7,9% daalde, nadat de Fed de hoop op een renteverlaging temperde en de stijgende Amerikaanse productie de voorraden hooghield - na de drone-aanvallen halveerden het wereldwijde aanbod van Saudi met 10%.
Echter, een sneller dan verwacht Saoedisch herstel en aanhoudende handelskriebels te midden van een bredere wereldwijde vertraging hielden de olieprijzen onder druk.
En het patroon dat zich nu ontwikkelt, verhoogt de kansen voor een nieuwe neergang, zoals een blik op de grafieken laat zien.
De prijs van WTI flirt met een negatieve uitbraak van een wimpelpatroon na opening op het laagste niveau sinds 18 juni.
De wimpel is een consolidatie na een scherpe daling, in dit geval een daling van 14% vanaf 23 september, $ 59,39 hoog en 3 oktober, $ 50,99 laag. Het wimpelvormige bereik dat volgt, toont blijkbaar gelijke vraag en aanbod waardoor de prijs wordt gedrukt totdat deze uitbarst.
Mocht de olie naar beneden breken, dan zou dit aantonen dat het bearish sentiment niet is geëindigd, waarbij verkopers de beschikbare vraag binnen de contractprijsklasse in de wimpel overstemmen. Het zou ook een signaal zijn dat ze nu aanbiedingen verlagen om meer bereidwillige kopers te vinden.
Deze beweging zal naar verwachting longposities activeren en shortposities verhogen. Gezien het feit dat het geïmpliceerde doel van $ 8 van de neerwaartse uitbraak, gemeten door de bovengenoemde neerwaartse beweging, een verdeling van een groot ondersteuningsgebied boven het psychologische $ 50-niveau sinds 5 juni zou omvatten, zou dit het schrijven op de muur kunnen zijn voor een nog erger duik.
De ondersteuning van $ 50 zorgt sinds juni voor een driedubbele bodem. Het falen ervan zou de marktmechanica omkeren, waarbij stieren posities en beren volgen die worden aangemoedigd om harder te stappen en de prijzen nog verder naar beneden te stuwen.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren kunnen wachten op een significante afsluiting onder het $ 50-niveau, gevolgd door een poging tot een mislukte rally, om olie te shorten.
Gematigde handelaren zouden op hetzelfde wachten, maar niet noodzakelijk op bewijs van weerstand, alleen om de terugkeerbeweging te berijden voor zijn binnenkomst dichter bij de nieuwe veronderstelde weerstand.
Agressieve handelaren kunnen naar believen short gaan, mits ze dit doen met een handelsplan dat past bij hun accountrisico.
Handelsmonster – shortpositie
Toegang: $ 52,50
Stop-loss: $ 53,00, hoger dan vandaag
Risico: $ 0,50
Doel (NYSE: TGT): $ 51,00, boven het dieptepunt van 3 oktober
Beloning: $ 1,50
Risico: beloningsverhouding: 1: 3