Goudstieren draaien weer aan de knoppen nu de prijzen van het edelmetaal sinds eind mei rond de 11% zijn gestegen om hun hoogste niveau sinds september 2013 te bereiken.
Goud-koorts is geëscaleerd door betere vooruitzichten van een versoepeling van het monetair beleid van de Federal Reserve, waarbij de markten momenteel uit gaan van een kans van 100% voor een renteverlaging in juli. De toenemende geopolitieke spanningen tussen de VS en Iran en de aanhoudende onzekerheden op het handelsfront van de VS en China hebben beleggers ook tot de safe-haven activa aangetrokken.
Ook goudgerelateerde ETF's zijn de afgelopen maand samen met het gele metaal gestegen. De VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) is met 24,5% gestegen in vergelijking met de winst van 3% van de S&P 500 over dezelfde periode.
Deze drie gouddelvers zullen hun aandelenkoersen in de komende tijd meer glans gaan geven:
1. Newmont Goldcorp (NYSE:GG): 15% winst in juni
Newmont Goldcorp (NYSE:NEM), de nieuwe goudreus gecreëerd na de fusie van Newmont Mining en Goldcorp die werd voltooid in april, is 's werelds grootste goudproducent op basis van marktwaarde, output en reserves. Aandelen, die de afgelopen maand ongeveer 19% stegen, sloten gisteravond op $ 38,05 nadat ze een nieuwe 52-weeks hooigtepunt van $ 38.72 hadden bereikt.
Het bedrijf sloot het eerste kwartaal van 2019 af met ongeveer $ 3,5 miljard cash in de hand, terwijl de nettoschuld daalde tot $ 800 miljoen ten opzichte van ongeveer $ 1 miljard in het laatste kwartaal van vorig jaar, omdat het de bedrijfsactiviteiten met succes heeft gestroomlijnd binnen de nieuw gefuseerde entiteit.
Wij verwachten dat de positieve trend in Newmont Goldcorp zal worden voortgezet dankzij zijn portefeuille van activa van wereldklasse die is verankerd in gunstige goudmijnregio's in Noord-Amerika, Zuid-Amerika en Australië.
Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de recente prijsstijging van het gele metaal. Het verwacht een toerekenbare goudproductie van 5,2 miljoen ounces in 2019 en alle ondersteunende kosten voor het produceren van het edelmetaal is $ 935 per ounce voor 2019.
2. Barrick Gold: 29% winst in juni
Aandelen van het in Toronto gevestigde Barrick Gold (NYSE:GOLD), 's werelds nr. 2 gouddelver, hebben de wind in de rug en stegen met 34% in de afgelopen maand. De aandelen noteerden gisteren een 52-weeks hoogtepunt op een prijs van $ 16,44 om later te eindigden op $ 15,95.
De aandelen van Barrick Gold lijken haar recente reeks van sterke winsten uit te breiden, omdat ze profiteren van verbeterende fundamentals. De goudoutput is gedurende de laatste vijf kwartalen voortdurend in uptrend geweest. Naar verwachting zal het in 2019 5,1 miljoen tot 5,6 miljoen ounces edelmetaal produceren, waarbij de totale productiekosten worden geschat op een prijs tussen de $ 870 en $ 920 per ounce.
Bovendien heeft na de recente fusie met Randgold Resources - voltooid in september 2018 - de helft van 's werelds top 10 goudmijnen in handen gekregen. Dit alles in aanmerking nemend, blijft Barrick Gold een goede keuze voor de toekomst, aangezien de stijgende goudprijzen en de aanhoudende kostenbesparingsinspanningen waarschijnlijk de winst zullen verhogen in de komende kwartalen.
3. AngloGold Ashanti: 30% winst in juni
AngloGold Ashanti (NYSE:AU), met het hoofdkantoor in het Zuid-Afrikaanse Johannesburg, is de op twee na grootste goudproducent ter wereld. Het indrukwekkende portfolio omvat veertien mijnen in negen landen in belangrijke goudmijngebieden over de hele wereld, voornamelijk in Afrika en Australië.
Aandelen van AngloGold Ashanti hebben de afgelopen maand veel beter gepresteerd dan hun concurrenten, met een stijging van de aandelen van ongeveer 49%. Het eindigde gisteren op $ 17,27 na het aanraken van een 52-weekse high van $ 17,92 eerder in de sessie.
Het bedrijf produceerde in 2018 3,4 miljoen ounces goud met all-in ondersteunende kosten van in totaal $ 968 per ounce. Voor 2019 verwacht het 3,25 miljoen tot 3,45 miljoen ounce van het edelmetaal te produceren. All-in ondersteunende kosten worden geschat tussen de $ 935 en $ 995 per ounce.
De robuuste prestaties van AngloGold Ashanti lijken zich voort te zetten omdat het zichzelf de afgelopen jaren heeft weten te transformeren dankzij extra inspanningen op het verhoging van de efficiëntie en het concurrentievermogen, verbetering van de marges en beheersing van bedrijfskosten en overheadkosten.