Het zou dan nu toch eindelijk gebeurd kunnen zijn: goud lijkt het dieptepunt te hebben bereikt. De laatste tijd is de status van het edelmetaal als veilige haven enigszins afgenomen, als gevolg van de stijgende rentevoeten en de versterking van de dollar.
De daling van het eigen vermogen op donderdag, in combinatie met de verzwakking van de USD, gaf het goud echter de duw in de rug die het nodig had om zijn klim te hervatten en misschien zijn positie als veilige haven terug te winnen zodra het risk-off sentiment de markten doordringt.
De prijs van goud heeft zich geconsolideerd in een stijgende driehoek, begonnen op de bodem van $1.160,56 op 15 augustus. Het patroon toont aan dat de vraag het aanbod overtreft en het is daarom een geschikt bodemomkeerpatroon (bottom reversal pattern).
Een psychologische omkering treedt in werking wanneer kopers bereid zijn om hun bod te verhogen, wat ze onlangs deden - van $1.160 in midden augustus tot $1.180 eind september. Tegelijkertijd waren de verkopers niet zo enthousiast en bleken ze bereid om slechts boven $1.210 te verkopen. Aangezien kopers meer toegewijd waren dan verkopers, absorbeerden ze alle voorraad in het patroon, waardoor ze gedwongen werden om hun bod op te trekken om nieuwe verkopers te zoeken, wat resulteerde in de opwaartse breakout. Het feit dat de patroonuitbraak samenviel met een schaalvergroting boven de dalende trend sinds medio april, verhoogt de kans op een omkering nog meer.
De RSI toonde aan dat het momentum achter de koersbeweging zat, toen de Relative Strength Index boven de consolidatie sprong vanuit de meest oververkochte situatie sinds medio 2013. De MACD's kortere MA stak boven de langere MA, van onder de nullijn, wat voor het eerst sinds januari 2017 een betekenisvol koopsignaal geeft.
Handelsstrategieën - Long positie
Conservatieve handelaren zouden wachten op een minimale penetratie van 3 procent van de bovengrens van de driehoek op $1.211,00, om een stierenval te vermijden. Tot nu toe heeft de penetratie 1,7 procent bereikt. Dan moeten ze wachten op een waarschijnlijke terugkeer om de ondersteuning van het patroon opnieuw te testen, met ten minste één lange groene kaars na een rode of kleine kaars van elke kleur. Tot slot moeten ze wachten op een nieuwe her-test van het patroon voor een nauwere toetreding en een lager risico.
Handelsvoorbeeld:
Instap: $1.220, bij een correctie naar $1.210, van $1.248
Stop-loss: $1.210, driehoekig topje
Risico: $10
Doel: $1.260, een beweging van $50, zoals gemeten door de hoogte van het patroon
Opbrengst: $40
Risico-Opbrengst Ratio: 1:4
Gematigde handelaren zouden wachten op een penetratie van 2 procent van het patroon, klaar voor een terugkeerbeweging, voor een nauwere toetreding. De handelssteekproef zou hetzelfde zijn als hierboven. Het verschil in risico zou komen door het afwachten tot de betrouwbaarheid van de uitbraak wordt bevestigd.
Agressieve handelaren kunnen onmiddellijk een positie innemen, op voorwaarde dat ze het risico van een retourzet aanvaarden. Daarnaast moeten ze ofwel een stop-loss plaatsen om deze te absorberen, ofwel de positie verliezen.
Handelsvoorbeeld:
Instap: $1.232
Stop-loss: $1.229, onder de steun met het psychologische ronde getal
Risico: $3
Doel: $1.260, een beweging van $50, zoals gemeten door de hoogte van het patroon
Opbrengst: $28
Risico - opbrengstverhouding: 1:9