Google & Microsoft - Overtuigende cijfers, dus alles goed, of toch niet?

Beide bedrijven hebben hun kwartaalcijfers gepubliceerd en overtroffen alle verwachtingen, zowel wat betreft omzet als winst. Dus alles is goed, of misschien toch niet? Wie simpelweg denkt dat de twee aandelen zullen blijven stijgen, omdat ze dat de afgelopen jaren hebben gedaan, zou wel eens een verliezer kunnen zijn.
 
Intense concurrentie tussen Google en Microsoft in de cloudbusiness
 
De rivaliteit tussen Google (NASDAQ:GOOGL) en Microsoft (NASDAQ:MSFT) bereikt nieuwe hoogten in de cloudsector. Microsoft beschuldigt Google ervan de Open Cloud Coalition (OCC) te hebben opgericht, een frontorganisatie voor lobbywerk om Microsoft in diskrediet te brengen bij regelgevende instanties en het publiek. Volgens Rima Alaily, hoofd concurrentie en marktregulering van Microsoft, probeert Google via de OCC de Europese cloudmarkten te beïnvloeden zonder zijn rol bekend te maken.
 
Europa's bloeiende cloudmarkt als omstreden doelwit
 
Het felle geschil is een symptoom van de groeiende cloudmarkt, die in Europa in 2023 al een volume van 110 miljard euro heeft bereikt en naar verwachting zal groeien tot meer dan 400 miljard euro in 2029. Google, dat met een wereldwijd marktaandeel van twaalf procent achter Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) en Microsoft staat, vecht om marktaandeel in deze belangrijke regio. Microsoft beweert dat Google agressieve tactieken gebruikt om zijn positie te versterken en zijn leidende rol in de OCC bewust niet benadrukt. Google daarentegen stelt dat de OCC en soortgelijke initiatieven bedoeld zijn om een open cloudmarkt te bevorderen en dat alle deelnames transparant zijn gehouden.
 
Wederzijdse beschuldigingen in het middelpunt van EU-regelgeving
 
Terwijl Google Microsoft ervan beschuldigt zijn marktmacht en Windows-licenties te gebruiken om klanten naar Azure te lokken, antwoordt Microsoft dat Google het OCC gebruikt om de aandacht af te leiden van zijn eigen regelgevingsproblemen. Maar ook Microsoft ligt onder vuur: de Britse mededingingsautoriteit CMA is bezig met een onderzoek naar de cloudmarkt, wat met name zorgwekkend is voor AWS en Microsoft, omdat zij als marktleiders een dominante positie innemen.
 
Astroturfing en strategisch lobbyen
 
Beide bedrijven maken gebruik van zogenaamde “astroturfing”, waarbij ze lobbyen via schijnbaar onafhankelijke organisaties. Hierbij worden de belangen van grote bedrijven ondergeschikt gemaakt aan organisaties die neutrale initiatieven lijken te zijn. De OCC en Microsofts eigen European Cloud Alliance gebruiken deze methode om de publieke opinie en regelgeving te beïnvloeden, vooral in de EU, waar nieuwe wetten zoals de Digital Services Act bedoeld zijn om de macht van techbedrijven in te perken.
 
Conclusie: Strijd om marktleiderschap in de cloud in Europa
 
Microsoft en Google concurreren hevig om de cloudmarkt, vooral in Europa, waar een enorm groeipotentieel is en de regelgeving van de EU en het VK steeds bepalender wordt voor de concurrentie. Beide bedrijven vertrouwen op intensieve lobby en spraakmakende mediacampagnes om het debat over regelgeving en marktaandeel te beïnvloeden. Het conflict laat zien hoe cruciaal clouddominantie is geworden voor de toekomst van de techgiganten.
 
Tegen de achtergrond van goede cijfers van alle kanten zou je geneigd kunnen zijn te geloven dat de aandelen maar één richting kennen, namelijk omhoog. Maar dat kan averechts werken. Nu is het tijd om beter te kijken en precies te weten wat belangrijk is.
 
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.