Met de obligatie van Apcoa Parking Holdings, een Duitse parkinguitbater, is er een nieuwe naam toegevoegd aan het lijstje met emittenten die door Oblis gevolgd worden.
De obligatie met een looptijd tot 15 januari 2027 en een coupon van 4,625% werd minder dan een week geleden gelanceerd en wordt nu op de secundaire markt verhandeld aan ongeveer 100,42% van de nominale waarde. Dat ligt dus nog dicht bij de emissieprijs van 100%. Aan de huidige koers rijft de belegger een rendement van 4,54% binnen.
Die vergoeding impliceert wel een bepaald risico, want de lening heeft een "B3" rating (High yield-categorie) bij Moody's. Het vooruitzicht bij deze rating is stabiel.
Standard & Poor's heeft geen rating toegekend aan de nieuwe obligatie die beschikbaar is coupures van 100.000 euro.
Met deze lening ter waarde van 320 miljoen euro en de emissie van nog een andere met een variabele coupon heeft de groep Apcoa in totaal 685 miljoen binnengehaald, 20 miljoen meer dan wat er bij het begin van de operatie verwacht werd. Wat ongetwijfeld echter van groter belang is, is het feit dat de vervaldag van het schuldpapier volgens een rapport van Moody's opgeschoven is naar 2027.
Europees leider in parkingbeheer
Binnen zijn sector is Apcoa Parking Holdings (Apcoa) een marktleider in Europa, met een sterke aanwezigheid in Duitsland, Italië, het Verenigd Koninkrijk en Scandinavië, klinkt het bij Moody's. Het bedrijf is ook in België actief waar het parkeerplaatsen langs de straat beheert (bijvoorbeeld controle bij betalend parkeren en/of in een blauwe zone), alsook het beheer en het onderhoud van (al dan niet ondergrondse) parkings voor zijn rekening neemt in diverse branches (ziekenhuizen, openbare ruimten...).
Met 50 jaar ervaring op de teller beheert het bedrijf en zijn 5.500 werknemers ongeveer anderhalf miljoen parkeerplaatsen verspreid over meer dan 9.500 sites in 13 Europese landen. Concreet gaat het om parkeerplaatsen langs de straat of op parkings in 1.800 steden en winkelcentra, 400 hotels, 150 ziekenhuizen en 58 Europese luchthavens.
Vorig jaar behaalde Apcoa in het covid-19-jaar een omzet van 532 miljoen euro. Het jaar ervoor, in 2019, was dat nog 721 miljoen euro.