De euro heeft zich hersteld van een vijfdaagse sell-off, waarin de munt ten opzichte van de Amerikaanse dollar sinds december niet zo hard is gedaald. Handelaren waren ongerust door de teruggekeerde begrotingsproblemen in Italië, wat leidde tot de onvermijdelijke vingerwijzing naar de Europese Unie, die een fiscale schuldendrempel van 3% voor de lidstaten heeft. De onrust escaleerde toen de huidige eurosceptische regering van Italië voet bij stuk leek te houden en zich uitspak tegen de richtlijnen van de EU en voor haar nationalische plannen.
Ondanks deze zorgen lijkt Italië weer op schema te liggen. De regering van Italië heeft besloten het begrotingstekort binnen de door de EU aanbevolen drempel van 3% te houden. De Europese aandelen stegen meteen in waarde als reactie op dit nieuws. Bovendien zijn wij van mening dat er sinds 2016, toen investeerders niet significant hebben gereageerd op de risico's van de Brexit-stem in juni en het mislukte referendum van de vorige Italiaanse premier Matteo Renzi in december, veel meer nodig is om de markt echt bang te maken.
Volgens die logica zou dit de perfecte gelegenheid kunnen zijn om in de euro te investeren.
De opleving van vandaag volgt op de hammer (een groene candle na een sterke daling met een lange wick aan de bovenkant en een korte aan de onderkant, red.) van gisteren. Bovendien onthult de plaats van de hammer het belang van de potentiële steun van het prijsniveau van 1.15. Deze waarde ligt in lijn met de minimum waarden die behaald werden in mei en juni. Wanneer we nu een lijn trekken tussen deze steunwaarden (van mei tot nu) dan wordt het hoofd (H), dat half augustus werd gevormd, en de rechterschouder (S?) zichtbaar. Nu is de vraag of de rechterschouder van het omgekeerde hoofd- en schouders patroon inderdaad wordt gevormd en de koers de komende dagen flink zal gaan stijgen. Maar het lijkt er wel op.
De timing voor een stijging van de euro wordt bevestigd door de US Dollar Index. De dollar vond namelijk weerstand bij de gebroken uptrend, die sinds 14 mei was ingezet. Hierdoor werd een vallende ster patroon gevormd. Terwijl van een hammer wordt verwacht dat hij ondersteuning biedt, is een shooting hammer een voorspelde weerstand, omdat de stop-loss van de koper wordt geactiveerd.
Houd er rekening mee. dat de RSI van beide grafieken een afwijking van de prijs oplevert. De RSI van de EUR levert een positieve divergentie op, aangezien het momentum stijgt ondanks een dalende prijs, wat suggereert dat de prijs zal volgen. Aan de andere kant zorgt de RSI van de DXY voor een negatieve divergentie omdat het momentum daalt, in tegenstelling tot een stijgende prijs, wat suggereert dat de prijs neerwaarts zal volgen.
De indicatoren die nog niet zijn toegetreden tot deze vooruitzichten zijn de voortschrijdende gemiddelden en de MACD's, maar het is zeldzaam dat alle indicatoren dezelfde richting op wijzen, omdat ze verschillende aspecten meten. Momentum is een leidende indicator, in die zin dat het aangeeft wanneer een verwachte koersbeweging op het punt staat te gebeuren, terwijl de MAs en MACD achterblijvende indicatoren zijn, in de zin dat ze een beweging bevestigen of negeren nadat deze plaatsvindt. Het is dus geen red flag dat deze indicatoren niet hetzelfde beeld laten zien.
Mogelijke handelsstrategieën voor long posities:
- Conservatieve traders zouden moeten wachten op een duidelijke ommekeer, met een uitbraak omhoog tot boven het 1,1800 niveau, voordat ze long zouden gaan.
- Gematigde handelaars, die niet willen wachten op de afronding van het patroon, zouden kunnen wachten op een lange groene candle om de basis van de hammer bevestigd te zien.
- Agressieve traders kunnen nu een long positie innemen.