* op woensdag 30 oktober na sluiting rapporteert Q3 2019 resultaten
* Opbrengstverwachting: $ 17,36 miljard
* EPS verwachting: $ 1,9
Wanneer social media-gigant Facebook Inc (NASDAQ: NASDAQ:FB) morgen zijn derde kwartaalresultaten rapporteert, moet het aantonen dat het erin slaagt de vertragende groei op zijn hoofdplatform te compenseren door gebruikers naar zijn andere digitale eigenschappen te lokken.
Dit is een uitdagende taak die uiteindelijk zal uitwijzen of Facebook een goede of slechte investering is. Het is geen geheim dat het bedrijf het moeilijk vindt om meer gebruikers naar zijn sociale netwerk te trekken, de zogenaamde 'grote blauwe app'.
Het aantal dagelijkse gebruikers van het sociale netwerk Facebook en de FB Messenger-app steeg in het tweede kwartaal tot 1,6 miljard mensen, een groei van 8% vergeleken met dezelfde periode een jaar geleden. Dat percentage was het op één na langzaamste in de geschiedenis van het bedrijf.
In Europa, de VS en Canada - die samen ongeveer driekwart van de kwartaalinkomsten van Facebook genereren - zijn gebruikersaantallen gedurende ongeveer twee jaar niet veranderd.
Deze vertraging heeft nog geen betekenisvolle invloed gehad op de verkoop, maar het zou op een bepaald moment kunnen gebeuren als CEO Mark Zuckerberg geen vooruitgang laat zien in het genereren van inkomsten met Facebook's andere sociale media-activa, zoals Instagram en WhatsApp. Gelukkig zijn er duidelijke tekenen dat het plan van Zuckerberg om de inkomstenbasis van het bedrijf te diversifiëren goed op schema ligt.
Vrolijke winstverwachtingen
Hoewel de groei bij de belangrijkste Facebook-app is vertraagd, voegt het bedrijf nog steeds gebruikers snel toe aan andere eigenschappen. In totaal gebruiken 2,7 miljard mensen ten minste één app die eigendom is van Facebook - Facebook, Instagram, WhatsApp of FB Messenger - elke maand, waardoor het 's werelds grootste sociale netwerk is.
Aangemoedigd door deze groeistrategie hebben analisten over het algemeen positieve prognoses voor de omzet en winst van het bedrijf. Facebook zal morgen waarschijnlijk $ 17,36 miljard omzet genereren, een stijging van ongeveer 26% in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden, volgens de consensusvoorspelling van analisten. De winst per aandeel stijgt met 8% tot $ 1,9 versus $ 1,46 in dezelfde periode vorig jaar.
Dat gezegd hebbende, de uitdagingen voor Facebook zijn behoorlijk ontmoedigend. Het is een van de toptechnologiebedrijven die te maken hebben met meerdere regelgevingstests gericht op de monopolistische kracht van het platform, potentieel voor misbruik en de gegevenspraktijken van het bedrijf.
De Amerikaanse ministerie van Justitie voert een antitrust-onderzoek van Facebook uit, terwijl de Federal Trade Commission ook een afzonderlijk onderzoek naar antitrustkwesties uitvoert. Vorige week heeft de New York procureur-generaal Letitia James aangekondigd dat 45 staten - plus Guam en het District of Columbia - onderzoeken of het bedrijf de concurrentie heeft geschaad.
De angst voor regelgevende acties heeft Facebook-aandelen de afgelopen drie maanden onder druk gezet. Aan het einde van maandag werd het aandeel verhandeld op $ 189,4, een daling van ongeveer 5% sinds eind juli. Maar naar onze mening zal nog een uitbarstingskwartier voldoende zijn om de voorraad weer op te voeren, die deze zomer flirtte met een nieuw record.
Bottom Line
In de toekomst is er geen garantie dat de uitdagingen voor 's werelds grootste platform voor sociale media zullen verdwijnen. In de laatste conference call met analisten in juli waarschuwde de financieel directeur van het bedrijf dat de vertraging van Facebook in omzetgroei zich dit jaar zou kunnen uitstrekken, omdat groeiende beperkingen op de hoeveelheid persoonlijke gegevens die Facebook kan verzamelen en gebruiken voor advertenties het moeilijk zal maken om geld te verdienen via advertentieverkoop.
Ondanks deze moeilijke werkomgeving en de waarschuwende toon van het bedrijf, is de realiteit dat er geen ander platform zo krachtig of wereldwijd is als Facebook. We geloven niet dat die kracht afneemt, wat een van de belangrijkste redenen is waarom we Facebook-aandelen blijven waarderen, ondanks de ups en downs.