De multinationale onderneming in telecommunicatie Telefonica heeft zojuist 850 miljoen euro vergaard met de uitgifte van een eeuwigdurende obligatie.
De Spaanse telecomgroep zal tot 4 december 2019 een vaste coupon van 4,20% uitbetalen. Op die datum heeft de uitgever de mogelijkheid van een eerste "call", d.w.z. de terugbetaling van de lening voor de einddatum. Als de obligatie niet terugbetaald wordt, dan wordt de coupon variabel en zal overeenkomen met het swap-tarief in euro op 5 jaar, verhoogd met 3,806%.
Telefonica heeft in december van 2024 opnieuw de mogelijkheid voor een "call" en als het bedrijf daar geen gebruik van maakt, dan zal de remuneratie overeenkomen met het swap-tarief in euro op 5 jaar, verhoogd met 4,056%. De uitgever heeft daarna opnieuw de mogelijkheid voor een "call" in 2039. Als de onderneming die laatste gelegenheid voorbij laat gaan, dan moet een coupon die overeenkomt met het swap-tarief in euro op 5 jaar, verhoogd met 4,806%, worden uitbetaald.
De uitgever, Telefonica Europe BV, is een financiële structuur van de Spaanse groep. Het bedrijf is in Nederland gevestigd. Er is dus geen sprake van een dubbele voorheffing voor deze obligatie-uitgifte. De coupure voor onderhandeling komt op 100.000 euro. Deze nieuwe lening heeft bij de uitgever de schuldrang van "junior, achtergesteld". De directe consequentie is dat, in geval van faillissement, de houders van deze waardetitel na de houders van obligaties "senior" komen, in een positie die zich net voor de aandeelhouders bevindt.
Over Telefonica
De groep Telefonica is een multinationale onderneming in de telecommunicatiesector en heeft tijdens de eerste negen maanden van het jaar een geconsolideerde omzet van 37.978 miljard euro verwerkelijkt. De onderneming bedient meer dan 316 miljoen klanten in 21 landen.
De belangrijkste commerciële merken van Telefonica zijn Movistar, Vivo en O2. De Spaanse krant El Confidential heeft op 25 november van dit jaar aangekondigd, dat de operator BT (voormalig British Telecom) in onderhandeling is inzake een overname van de Britse tak van O2. Het is mogelijk dat de groep 6 miljard zal bieden, en een deelname van 20% in het kapitaal, preciseerde de internetsite van dit dagblad.
Bron
www.telefonica.com