Na de aankondiging van goede kwartaalresultaten, heeft de wereld nummer één in de luxesector, het Franse LVMH (EPA:LVMH), zojuist een miljard euro opgehaald op de obligatiemarkt. Hieronder zijn de emissievoorwaarden en de eerste koersen op de secundaire markt.
De nieuwe obligatie van de eigenaar van de merken Louis Vuitton (lederwaren), Tag Heuer (horloges) en Château d'Yquem (wijnen en geestrijke dranken) heeft een looptijd tot 21 oktober 2025, of een periode van 3,5 jaar. De coupon werd bepaald op 3,375%. Hij wordt elk jaar in oktober betaald, met een eerste betaling gepland binnen zes maanden. De eerste coupon is daarom een "korte" coupon.
Opmerkelijke interesse
Ze is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro en met deze obligatie werd dus een miljard euro opgehaald.
De emissie werd bijzonder goed ontvangen door de investeerders, gezien het orderboek van ongeveer 3 miljard euro. Zodoende was de vraag dus drie keer hoger dan het aanbod. De naam van LVMH slaat dus goed aan bij de beleggers!
Op de secundaire markt kan de obligatie worden gekocht op 99,92% van de nominale waarde, waardoor het rendement 3,4% bedraagt. Merk op dat er geen rating is gekoppeld aan deze nieuwe lening.
"Uitstekende start van het jaar"
De operatie komt slechts enkele dagen na de publicatie door LVMH van de cijfers over het eerste kwartaal van 2023. De wereldleider in producten van hoge kwaliteit realiseerde een omzet van 21 miljard euro in de periode januari-maart, een stijging van 17 % vergeleken met dezelfde periode van 2022. Uit het persbericht van het bedrijf bleek dat de organische groei zonder rekening te houden met wisselkoerseffecten eveneens 17% bedroeg.
Europa en Japan, waar de resultaten sterk zijn gestegen, hebben geprofiteerd van een sterke vraag van zowel de lokale klanten als van internationale reizigers, zo onderstreept de groep onder leiding van de zakenman Bernard Arnault. In de VS werd de groei nog steeds goed ondersteund. Ten slotte ervoer Azië een belangrijke rebound na het opheffen van gezondheidsbeperkingen.
Kortom, LVMH zette een uitstekende start van het jaar neer in een geopolitieke en economische context die overigens onzeker blijft.
Bulgari, Christian Dior, Glenmoragia ...
De LVMH groep is georganiseerd rond belangrijke activiteiten zoals: Wines & Spiriteux, Fashion & Leather Goods, Perfumes & Cosmetics, Watches & Jewels. Het bedrijf beschikt over een portfolio van ongeveer 75 merken. We kunnen bijvoorbeeld Bulgari, Christian Dior, Givenchy, Glenmoragia, Kenzo, Louis Vuitton, Moët & Chandon, Veuve Cliquot vermelden ...
Deze merken stonden LVMH toe om vorig jaar een omzet van 79,2 miljard euro te bereiken, een recordcijfer op basis van de recentste beschikbare jaarcijfers. Deze verkopen moeten worden bekeken tegen de achtergrond van een marktkapitalisatie van 440,5 miljard euro op de aandelenbeurs in Parijs.