Is het voor de brave belegger duurder om zijn geld in ESG-fondsen te stoppen dan in non-ESG fondsen? Met enkele slagen om de arm mag de conclusie 'nee' luiden. Zowel passieve ESG fondsen als actief beheerde ESG fondsen zijn 'iets' goedkoper.
Het waarom is tamelijk simpel. Veel non-ESG fondsen zijn vaak van oudere datum en hanteren tarieven die uit voorbije tijden stammen. De meeste ESG fondsen zijn van recente datum en opereren in een erg competitieve omgeving.
Het is trouwens weer niet zo, dat ESG-fondsen altijd goedkoper zijn. Sommige passieve non-ESG fondsen hanteren echt bodemtarieven. Dat kunnen/moeten ze, omdat ze zich richten op populaire en zeer competitieve categorieën, zoals US large-caps. Deze fondsen moeten het dan hebben van hun schaalgrootte.
Soms moeten de ESG fondsen gewoon meer kosten maken dan hun non-ESG concurrenten. Die hoeven amper kosten te maken voor research en data. ESG fondsen kunnen eventueel deze kosten mijden door simpelweg geen bedrijven met controversiële producten in het fonds op te nemen.
De geschiedenis leert hier een les. Als het nieuwtje ervan af is bij zogenoemde innovatieve fondsen, dan groeit de druk om de tarieven te verlagen. Die wetmatigheid zal ook opgaan voor de 'duurdere' fondsen.
Laat dat een geruststelling zijn voor de weifelende belegger! Grosso modo bent u goedkoper uit als u ook een beetje voor het algemeen belang kiest.