De Amerikaanse luchtvaart- en ruimtevaartconstructeur Boeing (NYSE:BA) heeft drie nieuwe obligaties gelanceerd met looptijden tussen drie en zes jaar, voor een totale som van 9,83 miljard dollar.
De nieuwe obligaties in coupures van 2.000 dollar met relatief korte looptijden worden vanaf nu op de secundaire markt verhandeld. De lening 2,196% 4 februari 2026 kan bijvoorbeeld aan ongeveer 100,35% van de nominale waarde gekocht worden, wat een rendement van 2,12% oplevert met een notering in de "Investment grade" categorie. S&P en Fitch geven een "BBB-" rating en Moody's "Baa2".
We geven ook nog mee dat Boeing in zijn emissieprospectus liet weten dat de coupon zou aangepast worden in geval van "ratingwijzigingen". Met andere woorden: bij elke ratingverlaging door S&P of Moody's zal de coupon automatisch met 25 basispunten (of 0,25%) verhoogd worden, tot maximaal 1% extra.
737 Max, de comeback
Deze operatie van Boeing kwam er na een moelijk jaar voor de vliegtuigbouwer. De covid-19-pandemie zorgde ervoor dat de luchtvaartmaatschappijen hun aantal vluchten moesten terugschroeven, maar dat niet alleen. De ruimtevaartconstructeur krijgt ook al maanden af te rekenen met veiligheidsproblemen omtrent de 737 Max, die niettemin onlangs groen licht kreeg van het Europees Agentschap voor de Veiligheid van de Luchtvaart (EASA) om terug te mogen vliegen in... het Europese luchtruim. Het vliegtuig werd in maart 2019 aan de grond gehouden na twee ongelukken waarbij 346 mensen het leven lieten. De toestemming van de EASA volgt nadat de Amerikaanse FAA in november een gelijkaardige beslissing nam. Enkele dagen geleden liet ook Canada het vliegtuig terug toe in zijn luchtruim. De beslissing van China is nog hangende.
Sinds de FAA de herneming van de activiteiten goedkeurde heeft Boeing meer dan veertig 737 Max-toestellen aangeleverd en vijf vliegtuigmaatschappijen hebben hun 737 Max-vloot terug in dienst genomen. Zo werden, in alle veiligheid, alweer meer dan 2.700 commerciële vluchten tot een goed einde gebracht, goed voor ongeveer 5.500 vlieguren, klonk het bij Boeing tijdens de voorstelling van de jaarresultaten.
Daarbovenop voorziet Boeing, dat in 2020 een omzet van 58,16 miljard dollar liet optekenen, dat de eerste 777X-levering voor eind 2023 zal zijn. De Boeing 777X is een lijnvliegtuig met dubbele straalmotoren dat in de ontwikkelingsfase zit en de opvolger van de Boeing 777 zou moeten worden. De eerste vlucht was eigenlijk voor 13 maart 2019 voorzien, maar moest geannuleerd worden door een probleem met een van de straalmotoren.
Boeing is een van de grootste ruimtevaartbedrijven ter wereld en een van de belangrijkste fabrikanten van commerciële vliegtuigen en systemen voor defensie, ruimtevaart en beveiliging. Zij bieden producten en diensten aan voor commerciële en militaire vliegtuigen, satellieten, wapens, elektronische en defensiesystemen, lanceringssystemen, geavanceerde informatie- en communicatiesystemen, en ook de bijbehorende logistiek en opleidingen.
De vliegtuigbouwer staat op Wall Street genoteerd met een beurswaarde van circa 121 miljard dollar.