Dow Jones - Wachten op Volume

Zoals gebruikelijk kijk ik voor mijn wekelijkse analyse eerst naar de fundamentele feiten van de week ervoor. Verleden week zijn er een paar opmerkelijke zaken die gerelateerd zijn aan de Amerikaanse en volgens sommigen dan ook gelijk de wereldmarkten, gepasseerd.

Zo is de deal tussen Democraten en Republikeinen om het Amerikaanse schuldenplafond op te schorten tot 2025 binnen een paar dagen goedgekeurd en steeg het aantal nieuwe banen tot ver boven verwachting. Wel een beetje vreemd, want tegelijkertijd steeg ook de werkloosheid in de U.S. naar 3,7%.

Analisten verwachten dat de rente in juni gelijk blijft, maar zij ‘voorspellen’ dat deze in juli weer zal stijgen.

In grote lijnen is de markt ontstresst na het groene licht voor de deal rondom het schuldenplafond. Nu ook de bedrijfsresultaten over het eerste kwartaal allemaal bekend zijn, kunnen beleggers zich weer richten op zaken als inflatie, rente en recessie.

Naast een terugblik kijk ik ook altijd wel even op de financiële kalender van Investing of er de komende week nog mogelijke ‘hobbels’ te verwachten zijn die de markt moet nemen.

Dit zijn er deze week niet zoveel. De belangrijkste, althans die de markten het meest in beweging kunnen krijgen, worden vandaag en donderdag gepresenteerd. 

Vanaf kwart voor vier vandaag krijgen we de data van de diensten Inkoopmanagersindex, de PMI, die om vier uur wordt gevolgd door de ISM, ofwel de Non-Manufacturing Index. Donderdag zijn er dan nog de Eerste Aanvragen Werkloosheidsvergoeding.

Dow Jones Industrial Average index

Op de weekgrafiek van de Dow Jones is het ontstressen van de markt goed waarneembaar. De koers brak weer uit het Symmetrical Triangle prijspatroon waarover ik in mijn vorige analyse voor de Dow Jones al schreef. Deze keer is het echter met een blauwe candle, die werd gevormd door een volume van ruim 1.7 miljoen, waarvan 1.6 miljoen uit kopers bestond.

Vooralsnog zit de koers ‘klem’ tussen het 50 moving average dat acteert als dynamische steun en de weerstand die wordt gevormd door het ronde getal van 34000 punten. Traders en beleggers die op ‘safe’ willen spelen zullen waarschijnlijk eerst wachten op een sluit boven de 34000 punten voordat zij bereid zijn hun geld in de index te stoppen.

Aan de andere kant, voor de minder conservatieve traders op lagere timeframes kan het ook aantrekkelijk zijn om dit niveau als koersdoel neer te zetten.

Samen met de spijtoptanten van vorige week kan hier nog een redelijk volume ontstaan om de markt verder omhoog te duwen, maar op basis van de hoeveelheid te verwachten data releases, zal waarschijnlijk de candle aan het eind van deze week niet zo groot zijn als die van vorige week. 

We gaan het weer zien……