Ook deze week begin ik mijn technische analyse weer met de fundamentele feiten die de Amerikaanse beurzen en meestal ook die van de rest van de wereld hebben bewogen.
Allereerst was er de verhoging van de rente met 0.25% door de centrale banken van de Verenigde Staten en de eurozone. De verwachting van de analisten is dat in de Verenigde Staten mogelijk een piek is bereikt, maar de eurozone volgt waarschijnlijk nog een verhoging van rond de 0,5%.
Over het algemeen presenteerden Amerikaanse bedrijven betere cijfers dan verwacht, maar zij maken tegelijkertijd wel minder winst. De gemiddelde winstdaling neemt af tot -2,2%.
Wat ook niet bijdroeg aan de hausse was de onrust onder Amerikaanse regionale banken. Dit zette de koersen voor de bankensector onder druk.
De arbeidsmarkt in de Verenigde Staten blijft sterk. Het aantal nieuwe banen neemt toe, de lonen lopen op en de werkloosheid is met 3,4% op het laagste punt sinds 1969. De productiviteit neemt echter iets af en de tendens is dat meer mensen het zoeken naar een baan kennelijk opgeven.
Op de weekgrafiek van de Dow Jones zijn weer een aantal technische signalen zichtbaar.
Ten eerste is er het nog altijd oplopende 200 moving average. De opwaartse lange termijn trend is bevestigd doordat het 50 moving average zich erboven beweegt.
Als tweede is er het Symmetrical Triangle prijspatroon waarvan het karakter een zogenaamd continuation pattern, een voortzetting van de lange termijn trend is. Het ‘hart’ van het prijspatroon ligt in de nabijheid van het ronde getal van 32000 punten. Dit maakt het prijspatroon extra sterk.
De koers heeft in week 15 het prijspatroon doorbroken en is er tot dit moment boven gebleven. Op de grafiek (cirkel) zijn over het ronde getal van 34000 punten twee pinbar candlestick setups zichtbaar. De bovenlijn van het prijspatroon die eerst als weerstand diende, dient nu als steun en is in de afgelopen twee weken door de koers getest.
Sommige traders die verleden week maandag zijn ingestapt zullen gedurende de week zijn uitgestopt, al hangt dat natuurlijk wel af van het niveau waar zij hun stop loss orders hadden geplaatst.
Wanneer er nu bijvoorbeeld gekocht zou worden op een niveau van rond de 34300 punten ligt de weg naar de 35000 punten en misschien wel naar de 36000 punten, vanuit technisch oogpunt gezien, open.
Voor futures of CFD contracten met een waarde van 10 dollar per punt kan dit een leuk resultaat opleveren. Maar let op, het risico mag nooit uit het oog worden verloren.
* Vanaf volgende week zal de Traders Trefpunt website niet meer online zijn. Mijn wekelijkse technische analyse zal dan onder mijn eigen naam verschijnen.