Zon, zee, lekker eten en vriendelijke mensen waren de reden dat u mijn technische analyses de afgelopen twee weken heeft moeten missen. Lekker én voor mij noodzakelijk om even helemaal los van werk en de markten te zijn. Pas het afgelopen weekend heb ik daarom mijn computer weer opgestart om de fundamentele zaken van de week ervoor en de economische kalender van de komende week te bekijken.
De inflatie in de VS op basis van persoonlijke bestedingen kwam in juni uit op 3,8% op jaarbasis, een flinke daling ten opzichte van de 4,4% in mei. De kerninflatie, zonder voeding en energie, steeg nog wel, maar daalde op jaarbasis van 4,7% naar 4,6%. Dit bleek toch iets lager dan verwacht. De stille hoop onder beleggers is dat de centrale bank in september een renteverhoging over zal slaan. Maar, let wel, trading goeroe Adam Khoo zei het goed, “Hope in the stockmarket is for the Hopeless”
Over het algemeen is de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal met 2% op jaarbasis harder gegroeid dan de 1,3% die eerder werd aangenomen. Het aantal Amerikanen dat een werkloosheidsuitkering heeft aangevraagd is vorige week weer afgenomen en sommige grote banken slagen voor een stresstest.
Een mogelijk exportverbod voor AI-chips (kunstmatige intelligentie) naar China zette de Amerikaanse aandelen licht onder druk. Maar daarentegen hielpen de meevallende economische cijfers in de US het sentiment weer op de beurs. Het consumentenvertrouwen is in juni toegenomen, de duurzame orders in mei zijn toegenomen en het aantal verkochte nieuwe woningen in mei is gegroeid.
Vandaag sluiten de beurzen in de US in aanloop naar de vrije dag van morgen vanwege Independence Day wat vroeger en verwachten we de Productie Inkoopmanagersindex (PMI).
Woensdag is het de beurt aan de FOMC Notulen en donderdag staan de ADP Nonfarm Employment Change, de Eerste Aanvragen Werkloosheidsvergoeding, de Diensten Inkoopmanagersindex (PMI) en de de ISM Non-Manufacturing PMI over juni en de JOLTs Job Openings over mei en de Ruwe Olievoorraden op de economische agenda van Investing.com.
Vrijdag krijgen de daytraders het weer druk. De markt zal weer volatiel reageren op de Average Hourly Earnings (MoM), natuurlijk de Nonfarm Payrolls Unemployment Rate en het Werkloosheidscijfer.
Dan nu snel naar het technische plaatje.
Zoals verwacht in mijn analyses van 5 en 12 juni heeft de koers op de weekgrafiek het niveau van 34000 punten achter zich gelaten. Voordat er echter sprake is van een bevestigde opwaartse uitbraak zal er volgens de wetten van de technische analyse eerst sprake moeten zijn van een sluit boven de zogenaamde ‘Area of Value’, het waardegebied tussen de 34000 en 34500 punten dat ik geel heb gemarkeerd.
Het 200 moving average is nog altijd opwaarts gericht en de koers bevindt zich er ruim boven. Omdat dit ook voor het 50 Moving Average het geval is, is er, in technische zin, nog steeds sprake van een opwaartse trend.
De candle van de afgelopen week vormt met de voorgaande candle een bullish engulfing candlestick patroon, dat voor veel price action traders de trigger zal zijn om boven het waardegebied in te stappen zodra er een candle op het timeframe waarop zij handelen sluit.
Behoudende traders wachten deze drukke week met economische cijfers nog even af en kijken volgend weekend of er sprake is van een bovengemiddeld volume en een sluit boven het waardegebied.