Sinds het begin van de handel van vandaag is de US dollar gestegen. De opleving werd gedreven door de beter dan verwachte Producer Price Index op vrijdag.
De verwachting was dat de metriek binnen zou komen met een winst van 0,2%, maar in plaats daarvan maakte ze een verbazende sprong naar 0,6 procent. Dat was meer dan het dubbele van de verwachting en het snelste tempo in zes jaar. Ze steeg door hogere gasprijzen en escalerende kosten voor industriële leveringen die van cruciaal belang zijn voor het bedrijfsleven.
De consumenteninflatie, de andere kant van het beeld, zal op woensdagochtend in de VS worden bekendgemaakt. De hoofd-CPI herstelde zich waarschijnlijk in oktober na een versoepeling in september. De gegevens over de consumentenprijsinflatie zullen naar verwachting een stijging van 0,3 procent laten zien voor de voorgaande maand en 2,5 procent voor het voorgaande jaar. De basis-CPI zal naar verwachting 0,2 procent stijgen vanaf 0,1 procent MoM.
De stijgende inflatie bevestigt het traject van de Fed voor hogere rentevoeten. Op donderdag, tijdens de verklaring van de FOMC, erkende de Fed de kracht van de consumentenbestedingen, aangezien de Fed de economie naar haar sterkste achtereenvolgende kwartalen van groei in vier jaar heeft gestimuleerd, toen het bbp van de VS steeg tot een jaarlijkse tarief van 3,5 procent. Het is opmerkelijk dat deze mijlpaal plaatsvond tijdens een handelsoorlog tussen de VS en China, in een tijd waarin de Chinese economie krimpt.
Aangezien de opbrengst van de greenback de Amerikaanse rente is, geldt: hoe hoger die wordt, hoe hoger de waarde van de dollar. Daarnaast heeft de dollar gediend als de populairste veilige haven-valuta sinds maart, toen het handelsconflict voor het eerst de krantenkoppen domineerde.
Dat marktrisico zal de Amerikaanse munt dan ook niet vertragen. De enige tegenwind voor de stijging van de dollar zou op dit moment een scherpe correctie op de aandelenmarkten kunnen zijn. Als dat gebeurt, zouden traders alle risicovolle activa, inclusief de dollar, verkopen.
Eerder vandaag bevestigde de dollar zowel zijn tussentijdse opleving boven de piek van 31 oktober (97,20) als zijn opwaartse trend op lange termijn, met een hoger niveau dan de 96,98-piek van 15 augustus 2015. Let echter wel op: nadat het eerder vandaag de top van zijn stijgende kanaal of de aanbodlijn had bereikt, daalde de munt van zijn intraday hoogtepunt.
Deze terugtrekking kan het begin zijn van een correctie op de middellange termijn in de richting van de bodem van het stijgende kanaal, momenteel 96,00 en oplopend.
Handelsstrategieën
Conservatieve traders zouden een positie innemen na een volledige tussentijdse correctie naar de onderkant van het stijgende kanaal, gevolgd door een bevestiging van de waarachtigheid van die trend, met minstens één lange, groene kaars na een rode of kleine kaars van welke kleur dan ook.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 96,50
- Stop-loss: 96,00
- Risico: 50 pips
- Doel: 100,00
- Opbrengst: 350 pips
- Risico-opbrengstverhouding: 1:7
Gematigde traders kunnen een long positie innemen na bevestiging van de uptrend, op voorwaarde dat ze een terugtrekking naar de kanaalbodem kunnen verdragen.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 97,40
- Stop-loss: 96,40
- Risico: 100 pips
- Doel: 99,40
- Opbrengst: 300 pips
- Risico-opbrengstverhouding: 1:3
Agressieve traders kunnen een tegengestelde short positie innemen, in de hoop op de potentiële correctie te kunnen meeliften, met een stop-loss dicht erboven. Geduldige handelaars kunnen een koopje vinden bij een andere rallypoging, waardoor het risico verder wordt geminimaliseerd. Op dat moment zouden ze de long positie als hierboven gebruiken, in een gematigde sectie.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 97.80
- Stop-loss: 97,60, boven het hoogste punt van vandaag
- Risico: 10 pips
- Doel: 96.40
- Opbrengst: 100 pips
- Risico-opbrengstverhouding: 1:10