De investeringsgroep Ramphastos Investments van de Nederlandse ondernemer Marcel Boekhoorn koestert plannen om de winkelketen Hema over te nemen. Deze is momenteel in handen van het private equity fonds Lion Capital.
De aankondiging komt er na een zoektocht van meer dan een jaar door Lion Capital, dat eigenaar is van de keten sinds 2007. In september bevestigde Hema dat alle opties onderzocht werden, waaronder zowel een beursintroductie als een gedeeltelijke of volledige verkoop.
De overnameprijs is nog niet bekend, maar hij omvat volgens de persmededeling ook alle schulden van het bedrijf.
Tevens werden nieuwe akkoorden afgesloten met de franchisenemers wat betreft de strategie op het vlak van e-commerce. Ook over andere knelpunten werd een akkoord bereikt. Daarmee lijkt het conflict met het management van de baan, zodat ook alle gerechtelijke acties opgeschort werden.
Dit is het best case scenario voor Hema zelf, voor de klanten, voor het personeel en voor de franchisenemers, zo merkte Tjeerd Jegen als CEO van Hema op. De afgelopen jaren gaven Marcel Boekhoorn en zijn ploeg blijk van een grote betrokkenheid bij de bedrijven die ze in portefeuille hebben. Daardoor wordt de groepsgeest bevorderd, ook al omdat Boekhoorn blijk geeft van een zekere visie wat betreft investeringen.
Ook Marcel Boekhoorn reageerde positief : " Hema is een naam die staat als een huis, met groot groeipotentieel op de Nederlandse markt. De overname beantwoordt aan mijn ambitie om het bedrijf zich verder te laten ontwikkelen. In samenwerking met het personeel en de franchisenemers wil ik Hema laten groeien tot een wereldmerk".
In de komende jaren wil Hema in samenwerking met Ramphastos Investments de klemtoon leggen op de afbouw van de schulden en op het optrekken van de investeringen.
Op de obligatiemarkt werd de overname door Marcel Boekhoorn positief onthaald, de koersen van de obligaties van het bedrijf stegen met verschillende basispunten.
Zo is er bijvoorbeeld de obligatie Hema Bondco II BV, met een jaarlijkse coupon van 8,50%. Deze obligatie, die loopt tot 2023, kan worden gekocht aan 88,50% van de nominale waarde en levert een jaarlijks rendement van 12,33% op.
Met deze senior obligatie werd 150 miljoen euro opgehaald en ze heeft een rating CCC bij Standard & Poor’s, wat aan de onderkant van de speculatieve categorie is. Het betreft dus een belegging waar een groot risico aan verbonden is. Er zijn verschillende calls aan deze obligatie gekoppeld, meer informatie daarover vindt u op de obligatiefiche.