Krijg 40% korting.
Nieuw! 💥 Krijg ProPicks om te zien welke strategie de S&P 500 met 1,183% heeft overtroffenKORTING van 40% benutten

Coupon van 7% gedurende 5 jaar voor nieuwe obligatie Avis Budget Group

Gepubliceerd 28-02-2024, 13:43
Geactualiseerd 14-05-2017, 12:45

Enkele dagen na de publicatie van de jaarcijfers heeft de specialist in de kortetermijnverhuur van auto’s halt gehouden op de primaire markt. De beleggers tekenden present, waardoor Avis Budget (NASDAQ:CAR) Group de financieringsvoorwaarden in zijn voordeel kon aanpassen.

Het totale uitgiftebedrag van de nieuwe lening werd namelijk afgeklopt op 600 miljoen euro, terwijl er initieel maar op 400 miljoen werd gemikt. En ook de coupon kon vastgelegd worden op 7%, onderaan de voorgestelde vork van 7 tot 7,125% dus.

Terugkoop obligatie 4,75% 2026

Momenteel is de obligatie beschikbaar op de secundaire markt waar ze rond 100,4% van de nominale waarde kan worden aangeschaft, goed voor een rendement van zo’n 6,9%. Die gulle vergoeding is ook een weerspiegeling van de (speculatieve) high-yieldrating van B1 bij Moody’s en BB- bij Standard & Poor’s. De coupure bedraagt 100.000 euro.

De opgehaalde fondsen zullen worden ingezet voor de herfinanciering van bestaand schuldpapier. De groep is namelijk van plan de lopende lening met een vervaldag in 2026 en een coupon van 4,75% integraal terug te kopen.

Kortetermijnverhuur, deelauto’s en mobiliteitsoplossingen

Emittent Avis Budget Finance Plc is een vehikel van Avis Budget Group. Het is zelfs een 100%-dochter van de specialist in de kortetermijnverhuur van auto’s en, in een breder perspectief, de aanbieder van mobiliteitsoplossingen.

Avis Budget Group is actief via de merken Avis en Budget. Deze tellen ongeveer 10.250 verhuurkantoren gespreid over zo’n 180 landen. En via het merk Zipcar worden er deelauto’s aangeboden.

De meeste verhuurkantoren bevinden zich in Noord-Amerika, Europa en de regio Australië-Azië. Elders werkt Avis Budget Group veel met licentiehouders.

Recordomzet in 2023

Uit het recentste jaarrapport blijkt dat het bedrijf uit New Jersey het boekjaar 2023 afsloot met een recordomzet van 12 miljard dollar (+/- 11,08 miljard euro). De cashpositie liep eind december op tot 800 miljoen dollar (+/- 738,4 miljoen euro), aldus CEO Joe Ferraro in het persbericht over de jaarresultaten. “Onze bedrijfsschuld is goed gespreid en vóór 2026 komen er geen significante aflossingen aan”, voegde hij er op 12 februari nog aan toe.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.