Het Amerikaanse farmabedrijf heeft half mei een spervuur aan nieuwe obligatielijnen gelanceerd, zowel in euro als in dollar. Een ervan is een obligatie met een looptijd van 12 jaar, die momenteel op de secundaire markt noteert.
De obligatie in kwestie van Johnson & Johnson loopt meer bepaald tot 1 juni 2036 en biedt een vaste jaarlijkse coupon van 3,35%. De eerste wordt trouwens een korte, want hij zal al in juni 2024 uitbetaald worden.
De coupure bedraagt 100.000 euro, de uitgiftewaarde van 800 miljoen.
De ratings werden afgeklokt op Aaa (stabiele outlook) bij Moody’s en AAA (negatieve outlook) bij Standard & Poor’s, telkens in de investment-gradecategorie.
Deze lening dient gezien te worden in het kader van een grotere cashronde van de Amerikaanse farmaceutische onderneming waarbij in totaal ongeveer het equivalent van 6,2 miljard euro werd binnengehaald. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) haalde in eerste instantie 4 miljard dollar (+/- 3,7 miljard euro) op met 4 nieuwe obligatielijnen met looptijden van 5 tot 30 jaar. Enkele dagen later werd de oogst nog wat aangedikt met 2,5 miljard euro extra met looptijden van 8 tot 20 jaar.
De opgehaalde cash zal worden ingezet voor de financiering van de overname van Shockwave Medical voor een bedrijfswaarde van 13,1 miljard dollar (+/- 12 miljard euro). Met deze overname verstevigt J&J zijn positie in de cardiovasculaire ziekten, een van de markten die de mooiste groeicijfers laten optekenen, aldus het farmabedrijf. De operatie zal onmiddellijk een positieve impact hebben op de winstmarges, zowel voor Johnson & Johnson als voor Johnson & Johnson MedTech, liet de groep weten.
MedTech en farmacie
Als specialist in medische apparatuur vormt de divisie Johnson & Johnson MedTech een van de twee belangrijkste activiteitendomeinen van J&J. Het andere is de farmaciesector die overkoepeld wordt door Janssen.
Johnson & Johnson MedTech is een grote speler op het vlak van chirurgische ingrepen. Het ontwikkelt en verkoopt medische apparatuur die gebruikt wordt in de algemene chirurgie, orthopedie, traumatologie, neuroradiologie, elektrofysiologie enz. De divisie farmacie (Janssen) richt zich dan vooral op onder andere immunologie, vaccins en besmettelijke ziekten, neurowetenschap en cardiovasculaire en stofwisselingsaandoeningen.
J&J beweert dat het met al zijn producten en diensten “wereldwijd elke dag minstens een miljard mensen bereikt”. Volgens het laatste jaarrapport realiseerde de Amerikaanse farmagroep een omzet van 85,6 miljard dollar (+/- 79 miljard euro). Op Wall Street is het concern bijna 372 miljard dollar (+/- 343,2 miljard euro) waard.