Orano, dat eigendom is van de Franse staat, heeft op de obligatiemarkt via een emissie 500 miljoen euro opgehaald. De nieuwe obligatie is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro en heeft een rating « BB+ » bij Standard & Poor’s. We kennen Orano als een belangrijke speler op de markt voor (kern)energie met een omzet op jaarbasis van 3,78 miljard euro.
Om de beleggers over de brug te halen, werd een coupon van 2,75% voorgesteld en de obligatie werd aan pari uitgegeven. De indicatieve koers bedraagt momenteel 100,50%.
De rating « BB+ » van deze obligatie, die opgenomen is in onze selectie situeert zich aan de bovenzijde van de speculatieve categorie. Deze rating is slechts één streepje verwijderd van de categorie Investment Grade.
De interesse voor de lening was groot, in totaal vermeldde het orderboekje een bedrag van 2,40 miljard euro. Bedoeling van de emissie is om het schuldenprofiel van de groep te verbeteren.
Wat moeten we weten van Orano ?
Met 16.000 medewerkers, zowel in Frankrijk als daarbuiten, ontwikkelt het bedrijf producten en diensten die een toegevoegde waarde geven aan de cyclus die nucleaire brandstof doorloopt.
Als voormalige dochter van Areva is het bedrijf ook actief in de ontginning van mijnen in Canada, waar het gehalte aan uranium het hoogste in de wereld is, in Kazakhstan, waar met ISR de grootste uraniummijn in de wereld wordt uitgebaat, en in Niger, meer bepaald in de woestijnomgeving van Aïr.
De groep is ook actief in de verrijking van uranium en in de recyclage van gebruikte brandstof, maar ook in de logistiek, in de ontmanteling van kerncentrales en in engineering.
In een niet zo makkelijke omgeving voor de nucleaire industrie zag Orano vorig jaar de omzet met 4,50% stijgen tot 3,78 miljard euro.
Orano, dat 52% van de omzet op de internationale markten realiseert (waarvan 26% in China), sloot het boekjaar af met een nettowinst van 408 miljoen euro. In 2018 was er nog een verlies van 544 miljoen euro.
Voor het huidige boekjaar verwacht de Franse specialist in kernenergie een lichte daling van de omzet. In het orderboekje staat voor een bedrag van ongeveer 30 miljard euro aan bestellingen ingeschreven, zijnde circa 8x het omzetcijfer.