Breaking news
0

Conoco en Exxon: goede keuzes in de energiemarkt

Door Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)Aandelenmarkten12.10.2018 13:05
nl.investing.com/analysis/conoco-en-exxon-goede-keuzes-in-de-energiemarkt-200197788
Conoco en Exxon: goede keuzes in de energiemarkt
Door Investing.com (Haris Anwar/Investing.com)   |  12.10.2018 13:05
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit artikel al opgeslagen in uw Bewaarde items
 

Na een langdurige bearish spell zijn er nu veel redenen voor investeerders om enthousiast te raken over aandelen van olieproducenten. Als je een oliestier bent, is dit het juiste moment om energieaandelen te verzamelen van bedrijven die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de sterke vraag naar ruwe olie, terwijl de voorraden zouden kunnen krimpen als gevolg van Amerikaanse sancties tegen Iran vanaf begin november.

Brentolie, de wereldwijde richtlijn voor olieprijzen, handelt op het hoogste niveau in bijna vier jaar tijd. Sommige investeerders speculeren dat de volgende stap in de richting van $100 per vat is. Ook het recente besluit van de OPEC / NOPEC om de productie op hetzelfde niveau te houden, is een ander bullish signaal voor olie. Die beweging, gecombineerd met dreigende sancties en verstoringen in plaatsen als Venezuela wijzen op een hogere olieprijs in de nabije toekomst.

Het is moeilijk te voorspellen hoe en of dit alles zal spelen, maar als je klaar bent om op olie te wedden, zouden ConocoPhillips (NYSE:COP) en Exxon Mobil (NYSE:XOM) onze favoriete keuze zijn voor zowel momentum- als langetermijninvesteerders.

1. ConocoPhillips - meer cash voor aandeelhouders

Als u gelooft dat de kracht van de olieprijzen ook voor de korte termijn zal blijven bestaan, is ConocoPhillips een van de beste oliegiganten om te bezitten. Na het aankondigen van een vernederende dividendvermindering begin 2016, is het bedrijf begonnen aan een ommekeer die het heeft gepositioneerd om beter te profiteren van de stijgende olieprijzen dan veel andere oliegiganten.

Weekly Conoco Chart: 2016-2018
Weekly Conoco Chart: 2016-2018

De belangrijkste drijfveer van die vernieuwing was om verdedigend te spelen, cash terug te geven aan investeerders, en de kosten laag te houden. Na het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille - die zich concentreerde op het afstoten van dure activa - is Conoco in staat geweest om een break-even te bereiken op een veel lager niveau, rond de $35 per vat.

De investeerders hielden van deze benadering en werden bullish met dit aandeel, aangezien de olieprijzen begin dit jaar begonnen te schommelen. Sindsdien zijn de aandelen van COP uitgelopen op hun grootste concurrenten en hebben ze nooit meer omgekeken. Het aandeel ConocoPhillips is het afgelopen jaar verreweg het best presterende grote Amerikaanse olieaandeel geweest, met een stijging van ongeveer 60% in die periode in vergelijking met minder hoge rendementen van superbedrijven zoals ExxonMobil en Chevron (NYSE:CVX).

De verbetering van de kostenstructuur van het bedrijf, in combinatie met hogere olieprijzen, helpt de in Houston gevestigde producent om meer geld terug te geven aan zijn investeerders. In 2018 heeft het bedrijf zijn dividenduitkering tweemaal verhoogd, terwijl het zijn aandeleninkoopplan met $1 miljard heeft opgevoerd.

Conoco handelt momenteel in het midden van de $70. Zijn inkomsten van operations in het tweede trimester was $3,34 miljard, bijna twee keer het niveau van een jaar geleden. De vrije cash flow van $1,34 miljard was vier keer zo groot als de dividendverplichting. Het versloeg prognoses voor resultaten en kasstromen en overtrof ook de verwachtingen voor de productie, waarbij het de richtlijnen voor het jaar verhoogde.

2. 2. ExxonMobil - Supergroot voor stieren op lange termijn

Als u zich richt op kortetermijnwinsten, dan is ExxonMobil, 's werelds grootste beursgenoteerde olieproducent, niet voor u. De reden: het bedrijf hanteert een heel andere benadering om waarde te creëren voor zijn aandeelhouders.

In plaats van de koers van het aandeel te verhogen door af te zien van grote uitgaven en meer geld in de zakken van beleggers te stoppen via aandeleninkoop, is Exxon een van de grootste uitbreidingen in zijn bedrijfsgeschiedenis aan het initiëren.

Het bedrijf is van plan om in de komende zeven jaar 200 miljard dollar uit te geven aan goedkope megaprojecten die de dominantie van het bedrijf in de olie- en aardgasmarkten voor tientallen jaren zullen helpen behouden. Als dit alles werkelijkheid wordt en de olieprijs rond de $60 per vat blijft, verwacht het management van Exxon dat het bedrijf zijn inkomsten tegen 2025 zal kunnen verdubbelen.

Weekly ExxonMobil Chart: 2017-2018
Weekly ExxonMobil Chart: 2017-2018

Voor nu is dit indrukwekkende langetermijn-groeiplan echter een grote rem op de aandelen van het bedrijf geweest. De aandelen zijn dit jaar slechts 5% gestegen tot een huidige prijs van $86,13. Het is onwaarschijnlijk dat ze binnenkort andere producenten, zoals ConocoPhillips, zullen inhalen.

Dat gezegd hebbende, is het een goed moment om Exxon-aandelen te bezitten als het uw doel is om een stabiel dividendinkomen te verdienen. Het aandeel levert momenteel ongeveer 4% op. Dat is een van de beste rendementen sinds het midden van de jaren negentig. Om te vergelijken: ConocoPhillips geeft 1,56%. Daarbij heeft Exxon zijn dividenduitkering de afgelopen 36 jaar jaarlijks verhoogd.

Conclusie

Zowel Conoco als Exxon zijn goede keuzes als u van plan bent om in de energiemarkt te stappen.

Exxon heeft een gediversifieerde portefeuille van activa die een superieure weerstand bieden tegen de schommelingen in de olieprijzen, terwijl ConocoPhillips een momentum heeft dat geen tekenen van pieken vertoont zolang de olieprijzen hoog blijven. Naar onze mening is het een goede strategie om uw beleggingen gelijkelijk te verdelen over deze twee solide namen.

Conoco en Exxon: goede keuzes in de energiemarkt
 

Gerelateerde Artikelen

Conoco en Exxon: goede keuzes in de energiemarkt

Voeg een reactie toe

Richtlijnen voor commentaar

Wij raden u aan om reacties te gebruiken om interactie met gebruikers aan te gaan, uw perspectief te delen en vragen te stellen aan auteurs en elkaar. Met het oog op het hoge niveau van conversatie dat wij allemaal waarderen en verwachten te behouden, dient u de volgende criteria in het achterhoofd te houden:

  • Verrijk het gesprek
  • Blijf geconcentreerd en op het goede spoor. Plaats alleen materiaal dat relevant is voor het onderwerp dat wordt besproken.
  • Wees respectvol. Zelfs negatieve meningen kunnen positief en diplomatiek worden weergegeven.
  • Gebruik standaard schrijfstijl. Voeg interpunctie, hoofdletters en kleine letters toe.
  • LET OP: Spam en/of reclameboodschappen en links in een bericht zullen worden verwijderd.
  • Vermijd godslastering, laster of persoonlijke aanvallen gericht op een auteur of een andere gebruiker.
  • Alleen opmerkingen in het Nederlands zullen worden toegestaan.

Daders van spam of misbruik zullen van de site worden verwijderd en zijn uitgesloten van toekomstige registratie naar goeddunken van Investing.com.

Schrijf hier uw gedachten
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
Ook posten op :
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Bedankt voor uw commentaar. Wij willen u erop wijzen dat alle commentaren op "in afwachting van goedkeuring" komen te staan, totdat deze door onze moderators worden goedgekeurd. Het kan daardoor enige tijd duren voordat het op onze website verschijnt.
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Voeg Grafiek toe aan Commentaar
Blokkering bevestigen

Weet u zeker dat u %USER_NAME% wilt blokkeren?

Als u dit doet, kunnen u en %USER_NAME% geen publicaties meer van elkaar zien op Investing.com.

%USER_NAME% is toegevoegd aan uw lijst met geblokkeerde personen

Omdat u de blokkering van deze persoon net hebt opgeheven, moet u 48 uur wachten om hem/haar weer te kunnen blokkeren.

Rapporteer dit commentaar

Ik vind dit commentaar

Commentaar gemarkeerd

Bedankt!

Uw bericht is ter beoordeling verstuurd naar de moderatoren
Algemene voorwaarden: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Inschrijven via Google
of
Inschrijven via e-mail