Dit is de uitgifte met de langste looptijd die ooit door de groep is verwerkelijkt; er moest een rendement bij de uitgifte worden toegezegd van meer dan 8% om de beleggers aan te trekken.
Deze obligatie bereikt de maturiteit in ... 2115 en is onder de nominale waarde op 81,07% geprijsd. De vaste coupon bereikt 6,85% en wordt door de uitgever op halfjaarlijkse basis uitbetaald, op 5 december en op 5 juni van elk jaar tot de einddatum.
Het uitgiftevolume bedraagt 2.5 miljard dollar per coupures van 2.000 dollar. De uitgiftevaluta omvat dus een wisselkoersrisico voor de belegger.
Petrobras Global Finance BV (de uitgever) staat genoteerd met "BBB-" bij Standard & Poor's, ofwel de laatste positie van de categorie "Investment Grade". Petrobras valt daarentegen onder de uitgevers "High Yield" voor het ratingbureau Moody's, die aan de onderneming een speculatieve beoordeling van "Ba2" toekent.
De eerste uitgifte sinds maart 2014
De laatste obligatie-uitgifte van Petrobras dateert van maart 2014. Toentertijd had de Braziliaanse energiereus 8.4. miljard dollar, verdeeld over zes verschillende looptijden, bijeengebracht.
In de tussentijd is de onderneming van de kapitalenmarkt verdreven. De vraagtekens rondom de omvang en het bereik van het corruptieschandaal (overfacturering en retrocommissies), waarbij Petrobras betrokken was, hadden inderdaad collaterale schade veroorzaakt: primaire obligatiemarkt gesloten voor de aardoliemaatschappij en beperking van de toegang voor Braziliaanse uitgevers. Deze uitgevers zagen tegelijkertijd hun financieringskosten stijgen.
Petrobras heeft met de publicatie van de gecontroleerde resultaten op 22 april van dit jaar, na maanden van vertraging, tenminste de onzekerheid omtrent dit netelige dossier opgeheven. De aardoliemaatschappij heeft tevens een gunstig klimaat voor de terugkeer van de Braziliaanse uitgevers teweeggebracht. Wij herinneren u eraan dat de cementfabrikant Votorantim Cimentos voor een half miljard aan obligaties op zeven jaar heeft geplaatst, wat recht geeft op een jaarlijkse vaste coupon van 3,50%. De minimale coupure voor onderhandeling is vastgesteld op 100.000 euro. De lening heeft een notering van "Baa3" bij Moody's.