Bull-markt aan de gang. Welke kansen biedt de zonne-energiesector ons?

Groene energie was tot eind 2022 booming op de aandelenmarkt. Gezien de hoge energieprijzen steeg de vraag naar hernieuwbare elektriciteit sterk en is deze de afgelopen jaren steeds concurrerender geworden. In 2023 kwamen de aandelen van veel bedrijven die gespecialiseerd zijn in hernieuwbare energie echter onder zware verkoopdruk te staan.
 
De redenen hiervoor waren onder andere verminderde subsidies en stijgende rentetarieven, waardoor nieuwe groene energieprojecten, die vaak worden gefinancierd met leningen, niet langer winstgevend waren. Vooral aandelen in zonne-energie en fotovoltaïsche energie werden zwaar getroffen. Moeten we deze sector links laten liggen of zijn er goede kansen voor ons als beleggers?
 
We hebben onze ogen gericht op de volgende aandelen: Solar Edge, Enphase Energy, Canadian Solar, JinkoSolar en First Solar. Volgens ons zijn dit de belangrijkste bedrijven in de fotovoltaïsche sector. In dit artikel pikken we er drie aandelen uit, namelijk First Solar, JinkoSolar en Canadian Solar. Je kunt gedetailleerde analyses van alle genoemde aandelen vinden op ons YouTube-kanaal.
 
Welke aandelen moet je kopen?
 
First Solar: marktleider onder de fabrikanten van zonnepanelen
 
First Solar is de waardevolste fabrikant van zonnepanelen met een marktkapitalisatie van iets minder dan USD 18 miljard. Het bedrijf uit Arizona produceert dunnefilmzonnepanelen die bij verschillende temperaturen efficiënter werken dan kristallijne siliciummodules. Deze technologie is vooral interessant voor elektriciteitsleveranciers en zonneparken. Naast modules biedt First Solar ook complete fotovoltaïsche oplossingen en diensten, zoals de realisatie en verkoop van grootschalige projecten aan energieleveranciers.
 
Ondanks de zware concurrentie heeft het bedrijf een solide balans. Laten we de kerncijfers eens nader bekijken:
 

 


 
Voor ons is First Solar het speerpunt van de zonne-energieaandelen, ook omdat de grafiek van dit aandeel het meest veelbelovend is. Het is logisch om dit aandeel te kopen bij de volgende belangrijke tegenslag. Dit aandeel zit al in onze portefeuille.
 
JinkoSolar: de zonne-energiegroep met de hoogste omzet wereldwijd
 
JinkoSolar, gevestigd in Shanghai, is 's werelds grootste fabrikant van zonnecellen met een jaaromzet van meer dan USD 16 miljard. Het bedrijf produceert kristallijne silicium modules en verkoopt montagesystemen. Dochteronderneming JinkoPower exploiteert haar eigen zonneparken. In 2022 leverde JinkoSolar modules met een totale output van 46,6 GW, wat overeenkomt met 19% van de wereldwijde nieuwe installaties. Dankzij de verticale integratie profiteert JinkoSolar bijzonder sterk van de grote vraag.
 

 
Hoewel het aandeel waarschijnlijk het sterkst is qua balans, bevindt het zich nog steeds op een neerwaarts pad. Dat zal waarschijnlijk zo blijven. De bodem is nog niet bereikt. Meer informatie hierover vind je op ons kanaal op YouTube.
 
Canadian Solar: nummer twee onder 's werelds grootste moduleproducenten
 
Canadian Solar is een van de grootste moduleproducenten en staat bijna op gelijke hoogte met JinkoSolar wat betreft productie- en leveringsvolumes. Sinds de oprichting in 2001 heeft Canadian Solar modules geleverd met een totale output van meer dan 110 GW. Het bedrijf biedt ook omvormers, oplossingen voor elektriciteitsopslag en diensten aan. Het bedrijf ontwikkelt en bouwt ook zonneparken die het vervolgens verkoopt of zelf exploiteert. De orderportefeuilles zijn goed gevuld, met 26 GW aan PV-projecten in de pijplijn en 55 GWh aan opslagprojecten.
 

 
Hoewel het aandeel al jaren vastzit in een zijwaartse beweging, kunnen stijgende moduleprijzen op de lange termijn een grote impact hebben op de winst. Canadian Solar blijft daarom een interessante maar speculatieve keuze voor beleggers die inzetten op langetermijnontwikkelingen. Op dit moment zou het naar boven kunnen uitbreken. We belichten dit in onze nieuwste video op ons kanaal op YouTube samen met Enphase Energy, First Solar, JinkoSolar en Solar Edge.
 
Solar ETF als alternatief
 
Als je niet in individuele aandelen wilt beleggen, kun je kiezen voor een zonne-ETF. De iShares Global Clean Energy ETF) biedt een brede belegging in de duurzame energiesector. Naast zonne-energie dekt de ETF ook andere gebieden zoals wind- en waterenergie en brandstofcellen. De grootste posities omvatten echter verschillende zonne-energiebedrijven zoals First Solar, Enphase Energy, SolarEdge en SunRun. Deze ETF zit ook in onze portefeuille.
 
We leveren al jaren solide resultaten voor onze klanten, die ruim boven het gemiddelde liggen. Je kunt gratis analyses van ons krijgen op ons kanaal op YouTube, en toegang tot alle analyses en onze diensten op onze website door te klikken op de link hierboven naast mijn profielfoto.
 
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.