Knap resultaat voor Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) op de primaire markt. Het biofarmabedrijf haalde het equivalent van 6 miljard dollar op met looptijden van 10 tot 40 jaar!
Er was ruim voldoende vraag, wat betekent dat de beleggers, ondanks een toekomstige stijging van de beleidsrentes in de VS, best nog zin hebben in "lange" obligaties.
Dankzij die grote vraag heeft Bristol-Myers Squibb (BMS) de vergoeding voor beleggers die bereid zijn aan hen uit te lenen met enkele procentpunten naar beneden kunnen halen. Volgens IHS Market, een agentschap gespecialiseerd in economisch nieuws, vallen de emissierendementen bij elke schijf (10, 20, 30 en 40 jaar) lager uit dan wat er bij aanvang van de operatie werd aangekondigd. Van het rendement van de schijf op 20 jaar werd er 0,25 procentpunt afgeschaafd en van die op 40 jaar ongeveer 0,17 procentpunt.
In goede doen op de secundaire markt
De obligaties noteren momenteel op de secundaire markt waar de interesse van de beleggers gehandhaafd blijft. De obligatie Bristol-Myers Squibb 2,95% 15/03/2032 bijvoorbeeld noteert in de buurt van 100,64% van de nominale waarde, een stijging ten opzichte van de emissieprijs van 99,64%. Beleggers rijven dus een rendement van 2,88% binnen in coupures van 2.000.
Opmerkelijk feit: de obligaties kregen een goede rating opgekleefd. De obligatie Bristol-Myers Squibb met een looptijd van tien jaar geniet bijvoorbeeld een rating van "A2" bij Moody's en "A+" bij Standard & Poor's. Dat zijn ratings die telkens in de investment-gradecategorie vallen.
De groep liet weten dat de opgehaalde fondsen prioritair zullen worden ingezet voor de aflossing van bestaande schulden. Eventuele overschotten zullen worden gebruikt voor algemene doelstellingen van het bedrijf.
Wereldwijd nr. 7 van de farmagroepen
Bristol-Myers Squibb (BMS) is een biofarmaceutisch bedrijf met internationale uitstraling met als missie "het ontdekken, ontwikkelen en aanbieden van innoverende medicijnen die zwaar zieke patiënten helpen". Het New Yorkse bedrijf, dat het zevende grootste ter wereld is in zijn sector, heeft zich met andere woorden als doel gesteld een oplossing te bieden voor de nog niet behandelde noden van mensen met ernstige aandoeningen. Ze zijn actief in vier therapieën: kanker, cardiologie, neurologie en auto-immuunziekten.
Uit de laatste jaarcijfers blijkt dat BMS in 2021 een omzet van 46,4 miljard dollar realiseerde. Op Wall Street kan het biofarmabedrijf een beurswaarde van bijna 150 miljard dollar voorleggen.