Brent zal deze week waarschijnlijk meer dan $85 per vat halen. Hierdoor zal de VS in een brede rally met ruwe olie wordt meegesleept, aangezien de angst voor aanstaande sancties tegen Iran de stierenrennen in olie blijft aanwakkeren.
De groei in september van bijna 6 procent was de grootste sprong van Brent dit jaar. De Britse ruwe olie steeg tot 83,39 dollar per vat, het hoogste niveau sinds november 2014. Amerikaanse WTI sprong ondertussen bijna 5 procent in een maand tot $73,25, een piek sinds 11 juli.
De dagelijkse technische vooruitzichten van Investing.com staan op "Sterk kopen" voor zowel Brent als WTI, zonder directe verkoopdoelstellingen. Brent is tot dusver voorbij de mediaanvoorspelling van $74 per vat voor het derde trimester gegaan, zoals deze in juli werd gedaan door een panel van analisten voor Thomson Reuters. WTI heeft ook de mediaan van $69 voor Amerikaanse ruwe olie in die opiniepeiling overtroffen.
Nieuw akkoord nodig om stormloop te voorkomen
Met nog maar een maand te gaan tot de Amerikaanse sancties op de Iraanse olie-export, die de wereldmarkt tot 1,5 miljoen vaten per dag kunnen kosten, zeggen analisten dat er weinig is om het opwaartse momentum in zowel Brent als WTI te stoppen. De enige oplossing zou een overeenkomst tussen Teheran en Washington zijn.
De sancties zijn een tactiek van de Trump-regering om Iran, de vierde grootste exporteur in de OPEC met een capaciteit van 2,6 miljoen vaten per dag, te dwingen om een nieuwe kernovereenkomst met de Verenigde Staten te bespreken. Deze druk komt na Trumps annulering van een VS-Iran-overeenkomst uit het Obama-tijdperk.
"Het overheersende marktsentiment is nog steeds een stijging," zegt Dominick Chirichella, van het Energy Management Institute in New York, over de olieprijzen. Hij voegt daar echter aan toe:
"De belangrijkste agressieve/onbekende variabele die (op dit moment) het opwaartse momentum in de prijzen aanzienlijk zou kunnen doen ontsporen, is een stap van de VS en Iran om de (vorige) nucleaire deal te herzien. Dit zou resulteren in een zeer snelle en sterke prijsdaling .... tussen de $5 en $10 per vat, of meer."
Aardgas met $3 pieken volop in de aandacht
Natural gas zal deze week een andere energiemarkt op de radar van de handelaars zijn, aangezien de buitengewone vraag de seizoensgebonden trends blijft trotseren en de brandstof boven de $3 pieken beweegt.
In een van de meest opmerkelijke scenario's die zich afspelen op de Amerikaanse energiemarkt staan de productie en de voorraden op gespannen voet met elkaar.
Analisten hadden voor aardgas een berenmarkt verwacht, alleen al vanwege de recordproductie van de brandstof. De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) meldde dat er dit jaar 81,34 miljard kubieke meter per dag geproduceerd wordt tegen 73,57 bcfd in 2017.
Maar het beeld wordt bullish als men rekening moet houden met de verwarmingsvoorraden voor de winter, die tot de laagste in jaren behoorden als gevolg van de ongewoon hoge vraag naar energie voor airconditioning in de zomer. Uit de EIA-gegevens bleek dat gas in opslag in totaal 2.768 miljard kubieke meter bedroeg, tegenover de historische vijfjarige bandbreedte van 3.389 bcf die typisch is voor deze tijd van het jaar.
Aardgas raakte vorige week een hoogtepunt van 14 maanden met $3.111 per miljoen Britse thermische eenheden op de markt in New York, alvorens ongeveer op 4 procent voor september de prijs te stellen. De dagelijkse technische vooruitzichten van Investing.com adviseren een "Strong Buy" op aardgas, met vooralsnog geen uitzonderlijke verkoopdoelstellingen.
"Sterke Verkoop" op goud en koper kan stabiliseren
Goud zou een veel lagere steun onder de $1.200 kunnen zoeken als de dollar zich weer begint te herstellen op basis van de verwachtingen van de Fed over een nieuwe renteverhoging in december, die de vierde zou zijn voor het jaar.
De Fed voegde woensdag een kwart procentpunt toe om de Amerikaanse rente op 2,25% te brengen. De centrale bank zei dat het bereid is tot een andere verhoging in december, gevolgd door drie meer in 2019 en één in 2020.
"De combinatie (van een) meer optimistische Fed, de inflatie binnen de perken, groeiende rendementen en een stijgende greenback zou voor goudprijzen een berenmarkt moeten opleveren," zegt Arkadiusz Sieron, edelmetaalanalist bij Sunshine Profit.
Op vrijdag herstelden goud futures van een dieptepunt in zes weken en werd de prijs bij $1.196,20 per troy ounce gesteld. Maar dat weerhield het edelmetaal er niet van om de maand september af te sluiten met 1,6 procent verlies. Dat was de zesde achtereenvolgende maandelijkse daling en de langste reeks verliezen sinds januari 1997.
De dagelijkse technische vooruitzichten van Investing.com hebben een "Strong Sell" afgegeven voor het gele metaal, met Fibonacci patronen die de eerste grote steun op $1.180,28, de tweede op $1.176,32 en de derde op $1.169,90 zetten.
Verwacht wordt dat de dollar zich deze week zal laten leiden door onder meer de PMI-nonfarm payrolls van vrijdag, die laten zien hoe de Amerikaanse arbeidsmarkt in september heeft gepresteerd.
Op het gebied van basismetalen zou koper in New York stabiel kunnen blijven op $2,75 per lb, met Amerikaanse gegevens die aantonen dat fondsmanagers in de week tot 25 september aan de netto-long hebben toegevoegd, nadat de laatste tarieven van de Trump-administratie op China minder impact bleken te hebben dan verwacht.
De dagelijkse technische vooruitzichten hebben een "Strong Buy" gezet op koper futures, met Fibonacci patronen die de eerste grote weerstand op $2,790, tweede op $2,802 en derde op $2,820 plaatsen.