Brent Crude Oil – Rusland en Saoedi-Arabië ruziën om prijs per vat

Gisteravond was het even spannend hoe beleggers zouden reageren toen de handel in ruwe olie weer werd hervat. De oorzaak lag in de intussen hoogopgelopen ruzie tussen Rusland en Saoedi-Arabië over de productie van olie. Simpel uitgelegd gaat de ruzie erover dat de OPEC, het kartel van olie-exporterende landen, onder leiding van Saoedi-Arabië de olieproductie flink wil terugschroeven omdat de wereldeconomie door de coronacrisis voor de productieprocessen minder olie nodig heeft.
Het logische gevolg is als de vraag daalt en het aanbod blijft gelijk, de prijs per vat daalt.

Omdat Rusland, een belangrijk olieland dat geen onderdeel uitmaakt van OPEC, niet mee wil werken aan het terugdraaien van de productie, zouden de Russen profiteren van de verlaagde productie van de andere olielanden die wel mee willen doen met de verlaging van de productie, die door sommigen wordt gezien als een ordinaire manipulatie van de olieprijs.

Om Rusland een hak te zetten en het eigen marktaandeel ten koste van alles te beschermen, besloten de Saoedi's om dan zelf ook de oliekraan maar open te draaien. De productie werd juist verhoogd en de exportprijzen verlaagd. In plaats van de eerder gehoopte stijging, zakte de olieprijs daardoor volledig in elkaar en sleurde zowat alle olie gerelateerde aandelen mee naar beneden.

Op 20 februari werd de ondergrens van Fase III van de Brent Crude Oil (mini)future op het ronde getal van 62 dollar door een Doji candlestick patroon met een last kiss getest. Vanaf dat punt volgt de koers, volgens de criteria van de Quattro Stagioni Methode, tot 1 april Fase IV, grofweg tot aan het ronde getal van 25 Dollar.

Op de daggrafiek van vandaag is de koers weliswaar een stukje lager geopend, maar is deze vanaf de opening flink stijgend. Naast het steunniveau van 25 dollar, dat in de toekomst wellicht als ondergrens van Fase I kan gaan dienen, zijn ook de ronde getallen van 35, 40 en 45 dollar per vat prijsniveaus om in de gaten te houden. Wanneer de prijs weer gaat stijgen kan het zomaar zijn dat grote investeerders en institutionele beleggers, die er om bekend staan dat zij vanwege het gemak meestal handelen op ronde getallen, voor voldoende volume gaan zorgen.

Een andere indicatie voor een mogelijk herstel van de prijs is het gap, dat in het weekend tussen 6 en 9 maart is ontstaan. In de regel wordt een gap binnen afzienbare tijd gedicht en omdat het ronde getal van 45 dollar precies in het midden van de ‘loze ruimte’ tussen 48.50 en 42.55 dollar ligt, is dit het niveau waarop historisch gezien de meeste actie kan worden verwacht.