De daling van de laatste zeven candles op rij op de daggrafiek van de Brent Crude Future (BRN) van ICE Europe Futures trok tijdens mijn wekelijkse scan van de benchmark markten mijn aandacht.
De koers van de Brent Future wordt door veel handelaren gebruikt als benchmark omdat Brent de prijsbarometer is voor ongeveer 80% van de wereldwijde ruwe olie. Als ruwe olie op waterbasis kan het gemakkelijk door de wereldwijde scheepvaart over de hele wereld naar havens en opslagcapaciteit worden vervoerd. Dit is een duidelijk voordeel ten opzichte van niet aan zee grenzende Brent-olie en biedt een duidelijke waarderingsmogelijkheid voor commerciële en financiële handelaren, aldus ICE Europe.
Op de grafiek vallen vrijwel in één oogopslag drie belangrijke horizontale niveaus op. Allereest is er het niveau van 50 dollar, dat nadat het doorrollen van de future op 11 februari van weerstand- in steunniveau is veranderd.
Een maand later, na het doorrollen van de future, komt het koersniveau van 65 dollar in de belangstelling. In eerste instantie als steunniveau, maar na de daling in de dagen na de elfde, als weerstandsniveau. Het niveau is daarna nog een aantal malen door de koers getest maar de echte doorbraak naar boven is toch wel na het doorrollen op 11 juni geweest.
Oplettende lezers hebben natuurlijk allang opgemerkt dat het vaak voorkomt dat de dag van het doorrollen van de future vaak gepaard gaat met een gap. Opwaarts of neerwaarts zal de gespecialiseerde ‘gap traders’ een worst zijn. Zij halen immers hun winst uit het dichten van het gap door de koers.
Met het jaar hoog op 75.80 dollar wordt de bovenzijde van Fase III van de Quattro Stagioni Methode gevormd doordat het ronde getal van 75.50 dollar drie keer door de koers is geraakt.
Ondanks de daling van verleden week is de trend, die in dit geval wordt bepaald door het 200 moving average, nog steeds opwaarts. Dit geeft mij twee mogelijke technische scenario’s. De koers respecteert de steun en ondergrens van de fase van 65 dollar en verstrekt traders na het vormen van een opwaarts candlestick patroon wellicht een mogelijkheid voor een swing trade tussen de grenzen van de fase.
Maar gezien het grote neerwaarts volume van de afgelopen week en het veranderen van de verhouding tussen greed en fear die dat met zich mee brengt, zou het mij ook niet verbazen als de candlestick setup voor de swing trade achterwege blijft en de koers in de richting van het 50% retracement niveau en het 200 moving average zou dalen om misschien zelfs wel het gap rondom dat niveau te dichten.
Nog even de price action van de komende dagen afwachten lijkt mij op dit moment het verstandigste wat traders, ongeacht de strategie die zij hanteren, kunnen doen.