Bayer naar schuldenmarkt met nieuwe obligaties per 1.000 euro

Jackpot voor Bayer (ETR:BAYGN). Het Duitse farma- en agrobedrijf heeft zopas 3 miljard euro binnengehaald op de obligatiemarkt. De beleggers tekenden massaal present. Dit zijn de eerste prijzen op de secundaire markt.

Voor deze operatie die op minder dan één dag (dinsdag) in kannen en kruiken was, vulden de beleggers van het eerste uur vliegensvlug het orderboekje. Het klokte af op een gecombineerd totaal van bijna 11 miljard euro, terwijl er eigenlijk maar op 3 miljard werd gemikt verspreid over drie looptijden (tot 2026, 2029 en 2033).

"Het feit dat onze nieuwe obligaties zo fors werden overschreven is een bewijs van het vertrouwen dat beleggers hebben in de ontwikkeling van Bayer", verklaarde CFO Wolfgang Nicki na de operatie.

De obligatie Bayer AG met een looptijd van tien jaar bijvoorbeeld kan op de secundaire aan 100,54% van de nominale waarde aangeschaft worden. Dat brengt het rendement op 4,55% rekening houdend met een vervaldag op 26 mei 2033 en een coupon van 4,625%. De coupure bedraagt 1.000 euro.

Bayer is een investment-grade-emittent: Baa2 (stabiele outlook) bij Moody's, BBB (positieve outlook) bij S&P en BBB+ (stabiele outlook) bij Fitch Ratings.

Biowetenschappen, gezondheidszorg en voeding

Het in het Duitse Leverkusen gevestigde Bayer is een internationaal bedrijf met een geschiedenis die meer dan 150 jaar geleden begon. Het ontwikkelt zijn competenties op het vlak van biowetenschappen, gezondheidszorg en voeding. Bayer is actief in een brede waaier van sectoren, gaande van gespecialiseerde medicijnen met voorschrift over vrij verkrijgbare geneesmiddelen, voedingssupplementen, cosmetica en medische apparatuur tot de bescherming van gewassen (CropScience).

Uit de laatste jaarcijfers blijkt dat Bayer in 2022 bijna 101.000 medewerkers telde en een omzet boekte van 50,74 miljard euro (+8,7% op een jaar). De groep spendeerde ook 6,2 miljard euro aan onderzoek en ontwikkeling.

Op de beurs van Frankfurt is Bayer ongeveer 53 miljard euro waard. Een waarde die op 11 mei licht daalde na de publicatie van de resultaten van KW1 van dit jaar. De groep kwam toen met cijfers die onder de verwachtingen bleven en was ook voorzichtig met zijn prognoses voor 2023. "Algemeen genomen verwachten we dat onze doelstellingen in het onderste deel van de prognoses zullen uitkomen", zei CEO Werner Baumann.

Het was de laatste keer dat Baumann de resultaten van de groep voorstelde. Op 1 juni zal hij namelijk het roer doorgeven aan de Amerikaan Bill Anderson die vroeger aan het hoofd stond van de farmaceutische divisie van het Zwitserse farmabedrijf Roche. De beleggers rekenen erop dat Anderson voor een nieuwe wind zal zorgen in de onderneming.