De lijst van emittenten die we hier bij Oblis volgen, is aangevuld met een nieuwe naam. Dat is die van Charter Communications (NASDAQ:CHTR), dit naar aanleiding van een nieuwe emissie in dollars door dit bedrijf gedaan.
Ter herinnering: Charter Communications is de tweede Amerikaanse kabeloperator met Spectrum als één van zijn bekendste merknamen. Dit bedrijf heeft recentelijk zijn schulden geherfinancierd.
Het betreft concreet een obligatie die loopt tot 2038 en met een vaste coupon van 5,375%. Ze werd uitgegeven aan 98,84% en noteert momenteel nog steeds onder pari.
Bovendien ook nog een obligatie waarmee het bedrijf met hoofdzetel in de Amerikaanse staat Connecticut 1,70 miljard dollar heeft opgehaald. Deze obligatie loopt tot 2048 en draagt een coupon van 5,75%. De emissieprijs bedroeg 99,70% van de nominale waarde.
Charter Communications OPT LLC/CAP engageert zich om de intresten op halfjaarlijkse basis terug te betalen, met een eerste uitkering in de loop van de maand oktober. De twee obligaties, die verkrijgbaar zijn in coupures van 2.000 dollar, hebben een rating BBB- bij Standard & Poor’s, wat één streepje boven de speculatieve categorie is.
Herfinanciering van de schulden geërfd van Time Warner Cable
In een persmededeling legt het bedrijf uit dat de opbrengst van de emissie zal gebruikt worden om een obligatie van 2 miljard dollar terug te betalen die oorspronkelijk door Time Warner Cable werd uitgegeven. Deze heeft een vaste coupon van 6,75% en ze komt binnen enkele maanden op haar vervaldatum.
Charter Communications heeft Time Warner Cable enkele jaren geleden overgenomen. Dat gebeurde in het kader van een heuse overnamegolf in de kabelsector aan de overkant van de Atlantische Oceaan.
De Amerikaanse kabeloperatoren zien hun business sowieso onder druk staan als gevolg van een terugval van de betalende televisieklanten. Deze terugval moet gezien worden tegen de achtergrond van de opkomst van video- en streamingdiensten zoals Netflix (NASDAQ:NFLX).
Als gevolg van de fusie met Time Warner Cable, waarmee een bedrag van ongeveer 55 miljard dollar was gemoeid, ontstond een bedrijf van dezelfde omvang als Comcast (NASDAQ:CMCSA), de nummer één op de Amerikaanse kabelmarkt en op die van internet aan hoge snelheid.
Circa een jaar geleden waren er geruchten van interesse van de kant van Altice (AS:ATCA) voor Charter. Altice is het bedrijf van de Franse media- en telecommagnaat Patrick Drahi.
Charter Communications, met als belangrijkste aandeelhouder de Amerikaanse kabelkoning John Malone via zijn groep Liberty Media (NASDAQ:LSXMK), wordt door de beurs van Wall Street op meer dan 80 miljard dollar gewaardeerd. De resultaten van dit bedrijf zijn op de site te raadplegen.