FAANG-aandelen bevinden zich nu officieel in een berenmarkt. Die vaststelling baseren we op de metriek dat dit gebeurt wanneer er een correctie van 20 procent vanaf het hoogtepunt optreedt.
Apple's (NASDAQ:AAPL) inzinking is de samenvoeging van verschillende oorzaken:
- Bezorgdheid dat de iPhoneverkoop een hoogtepunt heeft bereikt
- Recente consumentengegevens tonen potentiële scheuren in de langste stierenmarkt ooit, waardoor de strategie van Apple om de prijzen voortdurend te verhogen om een vertraging in de verkoop van smartphones te compenseren, kwetsbaar wordt.
- De inspanningen van Apple om zich te transformeren van een hardwarefabrikant naar een serviceprovider vormen een strategie die zich nog moet bewijzen.
- Als 's werelds grootste bedrijf is Apple uitgegroeid tot het meest kwetsbare voor wereldwijde handelsproblemen.
De vraag is of deze redenen zullen blijven wegen op de aandelen.
Of zal een korting van 24% en een volledige correctie van de langetermijn-uptrendlijn sinds de bodem van mei 2016 genoeg vraag aantrekken om de prijs weer omhoog te krijgen, of zelfs tot een nieuwe hoogte te laten stijgen?
Terwijl de trend op de middellange termijn afneemt, is de langetermijntrend voor het aandeel nog steeds hoger, zoals de richting van de pieken en dalen aangeven. Drie weken geleden, vooruitlopend op de resultaten van Apple, voorspelden we dat Apple zelfs met een geweldig kwartaalrapport toch zijn top al gepasseerd zou kunnen hebben.
Nu we onze doelstelling bereikt hebben - en een beetje extra - zou het aandeel nu kunnen zorgen voor een bijzonder aantrekkelijke handel vanuit een risico-rendement-perspectief. Tot nu toe vormt de wekelijkse kaars een omgekeerde hamer, ofwel een bullish signaal bij bevestiging, waarbij de volgende wekelijkse kaars ten minste opent, maar bij voorkeur sluit, boven het echte lichaam van de huidige kaars.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren willen waarschijnlijk wachten met hun long positie tot de trend op de middellange termijn zich aanpast aan de stijgende trend op de lange termijn. Of ze wachten met hun short positie tot de stijgende trend op de lange termijn twee dalende pieken en troggen laat zien.
Gematigde traders kunnen een long positie innemen nadat een tweede wekelijkse kaars de huidige omgekeerde hamer bevestigt. Als de kaars van deze week niet als een omgekeerde hamer eindigt, raden we aan om te wachten tot de prijs weer boven de hoge prijs van deze week uitkomt.
Een andere indicator voor een rally is het dieptepunt van de RSI, die boven zijn vorige piek van 38 uitstijgt. Houd er ook rekening mee dat de hogere prijs (die volgt op de bevestiging) de blootstelling zal verhogen, door de afstand tot de steun van de uptrendlijn, maar het zou de risico-opbrengst-ratio verminderen. Daarom raden wij handelaars op dit risiconiveau aan om bij het betreden van de markt te wachten op een mogelijke her-test van de steun, om dan het dichtstbijzijnde instapniveau te kiezen.
Voor agressieve traders zijn de alternatieve kosten (opportunity costs) de prijs voor het verminderde risico, mits de prijs de steun niet zal testen maar gewoon vooruit zal gaan.
Agressieve traders kunnen nu een long positie innemen.
Handelsvoorbeeld:
- Instap: $177
- Stop-loss: $175, een rond psychologisch getal onder de langetermijn-uptrendlijn
- Risico: $2
- Doel: $185, onder de potentiële weerstand van de prijscluster van november
- Opbrengst: $8
- Risico-opbrengstverhouding: 1:4