Rallye SA, de management holding van de distributiegroepen Casino en Go Sport heeft deze maandag voor 500 miljoen euro aan obligaties geplaatst, via een nieuwe lening met vervaldag 2 april 2021.
Geopend bij het begin van de ochtend, werd het orderboekje al snel afgesloten op een vraag de 2,25 miljard euro overschreed, voor een totaal uitgegeven bedrag van 500 miljoen euro. De uitgever viseerde aanvankelijk minstens 300 miljoen euro op te halen.
De finale coupon bedraagt 4%. Rekening houdende met de prijs die werd vastgesteld op 100%, bedroeg het rendement bij uitgifte 4%. Rallye heeft dus een premie van 266,4 basispunten (2,664%) tegenover de midswap-rate van vergelijkbare loopduur voorgesteld, om deze lening te plaatsen met het statuut van ‘senior niet-gegarandeerde’ schuld. De minimale coupure bedraagt 100.000 euro. Deze schuldtitel beschikt trouwens over geen enkele rating.
We verduidelijken nog dat de uitgever, indien hij dit wenst, de lening vervroegd kan terugbetalen op 2 januari 2021 aan 100% van de nominale prijs. In parallel hiermee heeft de groep een terugkoopaanbod gelanceerd op twee bestaande obligaties. De betrokken activa zijn de volgende:
- de lening met vervaldag januari 2015, met een coupon van 8,375%;
- de lening met vervaldag november 2016, met een coupon van 7,625%.
Deze twee obligatielijnen vertegenwoordigen een totaal uitgegeven bedrag van 500 miljoen euro in coupures van 50.000 euro.
Over Rallye SA
Rallye is aanwezig in de distributiesector via zijn participaties in de bedrijven Casino (voedingsdistributie) en de Groep Go Sport (sportartikelen).
Volgens het vereenvoudigde organigram dat beschikbaar is op de site van de uitgever, bezit Rallye 49,04% van de aandelen van Casino en 90,23% van de Groep Go Sport (situatie op 31 december 2012). In 2013 realiseerde de holding een zakencijfer van 49,3 miljard euro, t.t.z. 15,6% beter dan in 2012. De Ebitda steeg met meer dan 16% tot 3,35 miljard euro.