Analyse van de Verwachte Beweging van de SPY
De verwachte beweging voor de SPY (S&P 500 ETF Trust) over verschillende vervaldatums. De verwachte beweging vertegenwoordigt de geprojecteerde prijsklasse waarbinnen het activum waarschijnlijk zal handelen, gebaseerd op geïmpliceerde volatiliteit en optieprijzen.
Korte Termijn Bewegingen
Voor de nabije vervaldatums is de verwachte beweging relatief klein:
- 24-26 juni 2024: De verwachte beweging begint op 0% voor 24 en 25 juni, wat aangeeft dat er geen prijsbeweging wordt verwacht op deze datums. Tegen 26 juni stijgt de verwachte beweging tot 0,79%, wat wijst op een prijsklasse tussen $538,46 en $547,02.
- 27-28 juni 2024: De verwachte beweging neemt verder toe tot respectievelijk 0,99% en 1,26%. Dit impliceert een prijsklasse van $535,88 tot $549,60 tegen 28 juni, wat een lichte onzekerheid weerspiegelt.
Middellange Termijn Bewegingen
Als we verder vooruit kijken naar de komende weken:
- 1-8 juli 2024:De verwachte beweging groeit geleidelijk, wat wijst op toenemende onzekerheid of volatiliteit. Tegen 8 juli is de verwachte beweging 2,01%, wat een bereik tussen $531,83 en $553,65 suggereert.
- 12-31 juli 2024: Het bereik blijft uitbreiden, met de beweging toenemend van 2,57% tot 3,74%. Tegen 31 juli wordt verwacht dat de SPY tussen $522,45 en $563,03 zal handelen.
Lange Termijn Bewegingen
Verwachtingen op langere termijn laten grotere prijsbewegingen zien:
- 2 augustus - 31 oktober 2024: De verwachte beweging stijgt gestaag van 3,93% tot 7,90%. Tegen 31 oktober kan de SPY tussen $499,87 en $585,61 liggen.
- 15 november - 31 januari 2025: De beweging neemt toe van 8,85% tot 11,51%. Tegen 31 januari 2025 wordt verwacht dat de SPY tussen $480,26 en $605,22 zal liggen.
Extreem Lange Termijn Bewegingen
De meest uitgebreide horizonnen laten aanzienlijke potentiële volatiliteit zien:
- 21 maart - 30 juni 2025: De verwachte beweging springt van 13,01% naar 15,69%, met een verwacht bereik tegen juni 2025 tussen $457,59 en $627,89.
- 19 september 2025 - 18 juni 2026: De beweging stijgt verder van 18,14% naar 23,69%. Tegen juni 2026 kan de SPY tussen $414,15 en $671,33 liggen.
- 18 december 2026: De hoogste verwachte beweging op 27,34% suggereert een bereik tussen $394,38 en $691,10.
Interpretatie
De gegevens tonen aan dat marktdeelnemers relatief stabiele prijzen verwachten op de korte termijn, met kleine schommelingen. Naarmate de tijdshorizon verlengt, wordt de verwachte beweging breder, wat toenemende onzekerheid en potentiële volatiliteit in de SPY-prijs weerspiegelt. Dit patroon komt overeen met typisch marktgedrag, waar korte termijn prijsbewegingen gemakkelijker te voorspellen zijn, terwijl lange termijn bewegingen meer onbekende factoren omvatten.
De geïmpliceerde volatiliteit biedt ook inzicht in het marktsentiment. De korte termijn geïmpliceerde volatiliteit begint laag maar neemt toe met de vervaldatums, wat groeiende onzekerheid aantoont. Opvallend is dat rond belangrijke toekomstige datums zoals december 2025 en 2026 de geïmpliceerde volatiliteit piekt, wat suggereert dat er belangrijke marktevenementen of onzekerheden worden verwacht tijdens deze periodes.
Conclusie
Over het geheel genomen benadrukt de analyse van de verwachte beweging van de SPY de progressieve toename in potentiële prijsvolatiliteit naarmate we verder in de toekomst kijken. Deze analyse helpt beleggers de range te begrijpen waarbinnen de SPY naar verwachting zal handelen, wat helpt bij strategische planning en risicobeheer. De geleidelijke stijging van de geïmpliceerde volatiliteit onderstreept de anticipatie van de markt op grotere onzekerheden op de lange termijn, wat zorgvuldige overweging vereist voor langetermijnbeleggers.