De telecomoperator at&t was, met een bijeengebracht kapitaal van 17.5 miljard, de gretigste. Daarmee ondertekent deze onderneming tevens de op één na grootste uitgifte van het type "Investment Grade*" in dollar van het jaar. Tot dusver wordt de eerste plaats nog steeds ingenomen door het farmaceutische laboratorium Actavis, dat begin maart 21 miljard dollar heeft uitgegeven.
at&t heeft, om precies te zijn, zes nieuwe leningen aan de beleggers voorgesteld, vijf met vast tarief en één met variabel tarief. De looptijden liggen tussen 5 en 31 jaar.
Wij melden dat de Amerikaanse operator een vaste coupon van 3% heeft moeten toezeggen voor de obligatie met maturiteit in 2022. Deze wordt vandaag, maandagochtend, verhandeld onder de nominale waarde, op 99,50%. De coupure bedraagt 2.000 dollar, terwijl de beoordeling "BBB+" is bij Standard & Poor's.
Een coupon van 4,375% gedurende veertig jaar voor Oracle
De Amerikaanse uitgever van software voor de ondernemingen Oracle heeft anderzijds tien miljard dollar vergaard. Dit is eveneens een uitgifte in meerdere onderdelen, met looptijden van tussen 7 en 40 jaar.
Om er maar één te noemen, biedt de obligatie met de langste maturiteit (15 mei 2055) een vaste coupon van 4,375%. Bij de eerste uitwisselingen op de secundaire markt moet men rekening houden met een koers op 98% van de nominale waarde om de obligatie te bemachtigen. Het rendement komt daarmee op 4,50%. Oracle, die een beoordeling heeft van "AA-" bij Standard & Poor's, gaat de bijeengebrachte kapitalen gebruiken om de terugkoop van aandelen en de dividenden te financieren.
Tot slot heeft Amgen Inc. zich beperkt tot de inzameling van 3,5 miljard aan schuld via vier leningen op vijf, zeven, tien en dertig jaar. De groep die actief is in de biotechnologie, heeft een coupon van 2,70% geboden voor de obligatie met maturiteit in 2022. De obligatie staat bij Standard & Poor's genoteerd met "A" en wordt verhandeld in coupures van 2.000 dollar. De eerste prijzen liggen rond de 99% van de nominale waarde.
Wij wijzen de beleggers die zich voor deze waardetitel willen plaatsen erop, dat zij rekening dienen te houden met een wisselkoersrisico. Eén van de gemeenschappelijke kenmerken van de obligaties onder ons vergrootglas is, dat de rente op halfjaarlijkse basis door de uitgever zal worden uitbetaald.