Terwijl de Japanse centrale bank gisteren de rente juist verhoogde, vergaderde het beleidscomité van het stelsel van Amerikaanse centrale banken de afgelopen twee dagen over de vraag of het al tijd is voor een renteverlaging. Afgelopen vrijdag bleek dat de PCE-kerninflatie over juni stabiel op 2,6 procent was blijven liggen hetgeen beleggers voldoende vertrouwen gaf dat een renteverlaging in de Verenigde Staten mogelijk is. Een verlaging gisteren zou echter te vroeg zijn, zo was de marktbrede opinie, maar bij de volgende vergadering in september zou het wel kunnen. Jerome Powell, voorzitter van de Fed, bevestigde dit gisteravond tijdens de persconferentie over de genomen besluiten tijdens de vergadering van afgelopen dinsdag en woensdag, al hield hij wel de nodige slagen om de arm zoals een centraal bankier betaamt. ‘Als het “geheel” van binnenkomende economische gegevens dit rechtvaardigt, zou een verlaging van de beleidsrente op tafel kunnen liggen bij de volgende bijeenkomst in september’, zei Powell gisteravond. ‘We komen dichter bij het punt waarop het gepast is om onze beleidsrente te verlagen, maar we zijn nog niet helemaal op dat punt’, zo vervolgde hij. Zou de hint van Powell uitgebleven zijn, dan zou dit voor beleggers wereldwijd een grote teleurstelling zijn geweest. Maar nu bevestigde hij gisteravond dus dat de rente ‘spoedig’ omlaag kan. Tot dat moment blijft de federal funds rate staan op 5,25 tot 5,50 procent. Een renteverlaging van 0,25 basispunten in september is inmiddels volledig ingecalculeerd door de markt. Meer nieuws over het beleid van de Fed volgt waarschijnlijk tijdens de jaarlijkse bankiersconferentie in Jackson Hole van 22 tot en met 25 augustus.
Veolia Environnement maakt meer winst maar heeft last van milder klimaat
Het Franse concern, dat groot is in energie, afvalverwerking en waterzuivering, realiseerde een nettowinst in het eerste halfjaar van 731 miljoen euro. Dit was, tegen constante valutakoersen,15,2 procent meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Vorig jaar drukten de overnamekosten van Suez nog als bijzondere last op de nettowinst. De operationele winst (ebitda) nam minder toe. Deze winst groeide met 5,7 procent van 3,16 miljard naar 3,27 miljard euro.
Exclusief de gedaalde energieprijzen steeg de totale omzet van Veolia (EPA:VIE) met 4,4 procent naar 22,141 miljard euro. De omzet in de waterzuivering en afvalverwerking nam elk toe met 6,4 procent, maar de verkopen van de energiedivisie groeiden slechts met 1,4 procent, exclusief de lagere energieprijzen, vanwege een milder klimaat. Wanneer we wel rekening houden met de lagere energieprijzen, daalde de omzet van deze divisie zelfs met 14,4 procent. Het concern herhaalde de eerder afgegeven verwachtingen voor heel 2024. De Fransen verwachten dat de operationele winst tussen de 5 en 6 procent zal toenemen en de nettowinst boven de 1,5 miljard euro zal uitkomen. Tot slot nog twee opmerkelijke transacties. Gisteren maakte de Amerikaanse tak van het concern bekend een niet-kernactiviteit te hebben verkocht voor 620 miljoen dollar aan private equity. En vandaag kwam naar buiten dat Veolia een contract heeft gesloten met de regio rondom Lyon om één van de grootste waterzuiveringsinstallaties van Frankrijk te moderniseren. Het 6-jarige contract heeft een waarde van 100 miljoen euro.
En weer doet Shell het beter dan verwacht
Het olie- en gasconcern meldde vanochtend een winst over het tweede kwartaal van 6,3 miljard dollar, een daling van 19 procent ten opzichte van de voorgaande drie maanden, door de zwakkere inkomsten uit raffinage en vloeibaar aardgas. De resultaten waren wel beter dan de verwachte 5,9 miljard dollar en ook hoger dan de 5,1 miljard dollar winst in het tweede kwartaal van 2023. Alle divisies droegen bij aan de winst behalve de divisies Renewables & Energy Solutions en Corporate die respectievelijk 187 en 576 miljoen dollar verloren gedurende de afgelopen drie maanden. Daarmee is het logisch dat CEO Wael Sawan de groene investeringen van het concern onlangs op een lager pitje heeft gezet.
Shell (AS:SHEL) zal de komende drie maanden nog eens voor 3,5 miljard dollar aan aandelen terugkopen, in een tempo dat vergelijkbaar is met dat van het voorgaande kwartaal. Het dividend blijft onveranderd op 34 dollarcent per aandeel. De aandelenkoers in Amsterdam, die gisteren ook al 2,3 procent steeg op de hogere olieprijs vanwege de toegenomen onrust in het Midden-Oosten, nam vanochtend ruim 1 procent verder toe op een verder negatief gestemde beurs.