Als gevolg van het zwakke marktklimaat kondigde Accentro Real Estate (F:A4Y) op 9 november aan dat het zijn crediteuren uitstel zal vragen van de verplichte gedeeltelijke aflossing en van de betaling van de coupon op zijn obligatie die in 2026 vervalt.
Het gaat om de obligatie die het bedrijf in 2020 heeft uitgegeven en die aanvankelijk in 2023 zou worden terugbetaald, maar waarvan de looptijd al is verlengd tot 2026 vanwege de financiële moeilijkheden waarmee Accentro werd geconfronteerd.
In het kader van de aangekondigde herstructurering van deze uitgifte van 225 miljoen euro, heeft in maart 2023 al een eerste gedeeltelijke aflossing van 25 miljoen euro plaatsgevonden.
Uiterlijk 31 december 2023 moet een nieuwe gedeeltelijke aflossing van een totaalbedrag van 40 miljoen euro plaatsvinden. Voor 31 december 2024 moet vervolgens opnieuw een gedeeltelijke aflossing van minimaal 130 miljoen euro plaatsvinden, en daarna nog eens voor een totaalbedrag van minimaal 150 miljoen euro vóór 28 februari 2025.
Gezien de aanhoudende zwakte van het marktklimaat en de onder druk staande prijzen voor onroerend goed kwam Accentro echter tot de conclusie dat voor de implementatie van de gedeeltelijke terugbetaling de verkoop van onroerend goed in de portefeuille nodig zou zijn geweest. Een operatie die momenteel alleen kan worden uitgevoerd aan prijzen die aanzienlijk lager zijn dan de intrinsieke waarde van de activa in kwestie.
Bovendien deelde de groep mee dat er gesprekken waren gestart met NongHyup Bank Co. Ltd. en Nox Capital Holding GmbH, maar dat deze geen bevredigende resultaten hebben opgeleverd. Daardoor moet op korte of middellange termijn geen bijkomende financiering worden verwacht.
De vennootschap heeft daarom besloten binnenkort een stemming zonder vergadering te organiseren, waarin een besluit zal worden genomen over onder meer het uitstel van de eerste verplichte bijzondere vergoeding met een jaar tot 31 december 2024, en het uitstel van de andere verplichte bijzondere vergoedingen tot 30 juni 2025 en 31 december 2025.
Bovendien is het bedrijf voornemens om uitstel tot 31 december 2024 van de rentebetaling die aanvankelijk in februari 2024 verschuldigd was, ter stemming voor te leggen.
Meer uitleg voor de beleggers zal binnenkort beschikbaar zijn op de website van het bedrijf, zo laat Accentro weten.
Merk op dat op de secundaire markt de koers van de obligatie in kwestie nog ongeveer 46% van de nominale waarde bedraagt. Aan de vooravond van de publicatie van het persbericht begin deze maand was dat nog 60%.
