Aandeel van de Week: JPM op de slachtbank

Deze week zetten we JP Morgan Chase (kortweg JPM) als Aandeel van de Week in de schijnwerpers! Onlangs publiceerden we ook al een artikel over de Amerikaanse zakenbank, die behoorlijk op de slachtbank is beland: Whale-affaire levert JPMorgan $1 miljard boete + $6 miljard verlies.


Niet alleen fundamenteel kende JPM aanzienlijke uitdagingen, maar vooral technisch ziet het er niet goed uit. Onze coachingsdeelnemers hebben we vorige week al gewezen op het ernstig verslechterende beeld van JPM. Daarnaast hebben de volgers van onze Optie Aanbevelingen al een kleine baissepositie kunnen innemen.

De reden van onze bearishe visie is de ontwikkeling van een head & shoulders-toppatroon. Het koersdoel vanaf het huidige niveau van $52,24 is niet minder dan $43, oftewel een mogelijke daling van niet minder dan 17,6%.

Tijdens onze Masterclasses (Opties & Live Trading) komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op JPM:


Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart (grafiek) checken: wat is de trend? Check voortschrijdend gemiddelden (moving averages (ema’s)), zijn er gaps (koershiaten)? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s. JPM trendeert op de daggrafiek neerwaarts vanaf de top van juli/augustus rond $57, de m.a.’s (10, 20, 40 en 47) zijn duidelijk neerwaarts gericht. Steun rond $50 daaronder een volgende steun rond $46. Rond $54 ligt een stevige weerstand zijnde de highs van september, wat tevens de rechterschouder weergeeft.

2. Altijd met de trend meehandelen: bijvoorbeeld positie innemen en bij breakouts positie uitbreiden. Een shortpositie innemen rond $52 in anticipatie op een verdere daling richting koersdoel $43 - daling van 17% vanaf het huidige niveau.

3. Riskmanagement: kijken naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname shortpositie rond $52 en koersdoel $43, met stoploss boven $54 plaatsen. Risico is dan $2 versus winstpotentieel circa $9.

4. Als je uit je positie wilt en moet: ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus boven $54 shortpositie afbouwen. Op basis van deze checklist achten wij een shortpositie in JPM kansrijk en verantwoord.



Baissestrategie met opties JPM
Op JPM zijn verhandelbare opties voorhanden. Vorige week hebben we in ieder geval puts gekocht op JPM. Dit als eerste aanzet om in te spelen op een verdere daling. Bij een duidelijke doorbraak van de neklijn rond $50,- hebben we meer bevestiging en kunnen we onze shortposities uitbreiden.

Optie Academy

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer
Het Optie Academy-team heeft aeen positie in JPM. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.